怎么炒股-第7部分
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3。 顶部确认的几种Ｋ线组合形态
顶部三只乌鸦 ：
在上升行情中，经过连续上涨之后，在高区接连出现三根高开低收的阴线，这表明空方已经占据主导地
位，卖盘强劲，是股价暴跌的前兆。
（1）高位下降覆盖线：
股价连续上扬数天之后，突然高开低收，大阴线覆盖前一日的阳线，表明多方气数已尽，空方反扑开始，大量卖盘涌出，股价即将大跌。
“M”头：
多方在高价位区受到空方打压虽有反攻，但已无力将股价继续推高，在空方的打压下形成〃M〃头，如股价跌破颈线位超过3％ 表明空方已占优势，股价即将大跌。其最低量度跌幅以
双顶形态的高度由峰值与颈线位之间距离开始计算。
高位五条阴线组合：
在高价位区连续出现五条阴线，同时伴有成交量萎缩，说明抛盘增多，多方已经无力推高股价，空方积蓄的能量即将爆发，后市必将下跌。高位区出现射击之星：在上升行情中出
现上影线长度为实体长度两倍或两倍以上而下影线很短的阳线或阴线，称为射击星，这是可靠性很高的见顶回落信号。
头肩顶：
股价经过长时期上升，遇到获利回吐压力后回跌一段，形成左肩部，此时买盘入场，将股价再次推高，并超过前面的高价位，再次遇到获利盘的压力，跌倒左肩的较低价位，形成
头部，这时多方促使股价回升的努力已经没有大成交量的配合，涨势变弱，在接近左肩的高度附近迅即下跌，形成右肩部，若股价下跌超过颈线位3％，则可确认后市必然为下跌趋
势，其最低跌幅为头尖顶至颈线的距离。
神奇数字：
在1，2，3，5，8，13，21，34……这一串数字之间有着奇异的比例关系，从3以后，前后数字之比越向后越接近0。618的黄金分割率。此规律应用在股价走势上，可出现下面的现象
：股价经过连续数十日的上涨，不断创出新高，当出现第八个乃至第十三个高价位是股价随时有下跌的可能。如图中所示的，在第十三个高价位出现后股价开始下跌。
长十字星：
当长十字星出现在上升行情的顶部，同时伴有巨大成交量的出现，说明多方上升动能消耗极大，已无力继续推高股价，所以说带有大成交量的长十字星是股价上升乏力、见顶回落
的信号。
高位顺延线：
在上升行情中，股价见顶回落，出现两根阴线后又拉出一根大阳线，而且包含了前面两根阴线。这根阳线是主力拉高出货的“ 骗线 ”，应当尽快抛出持有的股票。
岛形反转：
向上的竭尽缺口与向下的突破缺口在大约相同的价位产生，在两个缺口之间上部的Ｋ线图形如同孤立的小岛，此后的股价必将急剧下跌。将缺口之上的筹码牢牢锁在上面，因此称
为岛形反转。
圆弧顶：
股价上升趋势逐渐减缓Ｋ线组合呈平滑的弧形，这种圆弧顶出现在高价位区为转势下跌图形。
横盘破位下跌：
股价在高价位区横盘后，多方无力将股价推高，此时卖盘涌出，将股价打下，转入跌势。
4。 下降途中的几种Ｋ线组合形态假“红三兵”：
在下跌趋势中出现类似红三兵的三根小阳线，但是，这三根小阳线既无逐步放大的成交量的配合也未突破均线系统的压力，所以切不可认为是转势信号而冒然跟进，防止被套。
下跌三颗星：
在持续下跌途中出现三颗无量星状整理Ｋ线，并不表明多方已经阻挡住空方的攻势，应为买方的力量不很强，三天之中并未放量突破空方的任何防线，跟进股价将继续下跌。
下跌途中大阳线：
在持续下跌的行情中出现一根大阳线，几乎包容了前三根阴线，这条阳线是多方的最后反扑，这是绝好的逃命线，后市即将持续下跌。
向下跳空缺口：
向下跳空缺口与向上跳空缺口道理一样，也可分为普通缺口，突破缺口，继续缺口和竭尽缺口。如图所示，这种缺口形成之后，下跌已成定局，应该果断离市。
下跌三角形：
股价经过如图所示的三角形区域内波动，多方无力突破三角形的上轨，当股价运行至三角形区域的尖端时，在空方连续打压下无需成交量放大的配合，既使股价进入跌势。
横盘整理后向下突破：
在弱市中，股价经过一段下跌之后进入横盘整理，但多方仍然无力推高股价，在空方的打击下向下跳空低开，步入下一轮跌势。
四。移动均线与乖离率
1。移动平均线（ＭＡ）Moving Average
移动平均线（MA）是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进
而反映股价指数未来发展趋
势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。移动平均线依计算周期分为短期（如5日、10日）中期（如30日） 和长期（如60日、120日）移动平均线。移动平均线依算法分为
算术移动平均线、线型加权移动平均线、阶梯形移动平均线、平滑移动平均线等多种，最为常用的是下面介绍的算术移动平均线。计算方法：计算公式如图。Ｃ为每日收盘价。 ｎ
为计算周期。一般ｎ定为5，10，30，60……最常用
的是五日、十日和三十日的移动平均线。移动平均线通常与股价线一同使用。
2。移动平均线所表示的意义：
（1）。 在上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨。如图所示黄色的5日均线上穿紫色的10 日均线形成的交叉；
10日均线上穿绿色的30
日均线形成的交叉均为黄金交叉。
（2）。 当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌。如
图所示黄色的5日均线下穿紫色的10日均线形成的交叉；10日均线下穿绿色的30日均线形成的交叉均为
死亡交叉。
（3）。 在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，
称为多头排列。预示股价将大幅上涨。
（4）。 在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示股价将大幅下跌。
（5）。 在上升行情中股价位于移动平均线之上，走多头排列的均线可视为多方的防线；当股价回档至移动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力量，买盘入场推动股价再度
上升，这就是移动平均线的助涨作用。
（6）。 在下跌行情
中，股价在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当股价反弹到移动平均
线附近时，便会遇到阻力，卖盘涌出，促使股价进一步下跌，这就是移动平均线的助跌作用。
（7）。 当移动平均
线由上升转为下降出现最高点，和由下降转为上升出现最低点时，是移动平均线的转折点。预示股价走
势将发生反转。
3。葛南维移动平均线八大法则如图所示）
（1）。 移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。
（2）。 股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。
（3）。 股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。
（4）。 股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近
（物极必反，下跌反弹），此时为买进时机。
（5）。 股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。
（6）。 移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。
（7）。 股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平
后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。
（8）。 股价反弹后
在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票。以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平均线的使用法则前可
以考虑放弃使用。第四条和第五条没有明确股价距离移动平均线多远时才是买卖时机，可以参照下面介绍的乖离率来解决。
4。移动平均线的买进时机：
（1）。 股价曲线由下向上突破5日、10日移动平均线，且5日均线上穿 10 日均线形成黄金交叉，显
现多方力量增强，已有效突破空方的压力线，后市上涨的可能性很大，是买入时机。
（2）。 股价曲线由下向上突破5日、10日、30日移动平均线，且三条移动平均线呈多头排列，显现说明
多方力量强盛，后市上涨已成定局，此时是极佳的买入时机。
（3）。 在强势股的上升行情中，股价出现盘整，5日移动平均线与 10 日移动平均线纠缠在一起，当股价突破盘整区，5日、10日、30日移动平均线再次呈多头排列时为买入时机。
（4）。 在多头市场中，股价跌破10日移动平均线而未跌破30日移动平均线，且30日移动平均线仍向右
上方挺进，说明股价下跌是技术性回档，跌幅不致太大，此时为买入时机。
（5）。 在空头市场中，股价经过长期下跌，股价在5日、10日移动平均线以下运行，恐慌性抛盘不断涌出导致股价大幅下跌，乖离率增大，此时为抢反弹的绝佳时机，应买进股票
。
5。移动平均线的卖出时机：
（1）。 在上升行情中，股价由上向下跌破5日、10日移动平均线，且5日均线下穿10日均线形成死亡交叉，30日移动平均线上升趋势有走平迹象，说明空方占有优势，已突破多方两
道防线，此时应卖出持有的股票，离场观望。
（2）。 股价在暴跌之后反弹，无力突破10日移动平均线的压力，说明股价将继续下跌，此时为卖出时机。
（3）。 股价先后跌破5日、10日、30日移动平均线，且30日移动平均线有向右下方移动的趋势，表示后市的跌幅将会很深，应迅速卖出股票。
（4）。 股价经过长时间盘局后，5日、10日移动平均线开始向下，说明空方力量增强，后市将会下跌，
应卖出股票。
（5）。 当60日移动平均线由上升趋势转为平缓或向下方转折，预示后市将会有一段中级下跌行情，此时应卖出股票。
（6）。 股价下跌反弹时，股价向上逐次攻破5日，10日、30日均线，当股价在10日移动平均线上方运
行，与10日移动平均线之间的距离突然拉大，且K线出现射击之星，表示近期内获利盘丰厚，多方力量
转弱，空方力量增强，反弹将结束，此时应抛出所持股票。
6。乖离率（BIAS）
乖离率又称为ｙ值，是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。它的理论基础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋
近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。计算公式如图：式中的Ｎ日按照选定的移动平均线的日数确定，一般定为5或10。由计算公式可以看出，当股价在
移动平均线之上时，称为正乖离率，反之称为负乖离率；当股价与移动平均线重合，乖离率为零。在股价的升降过程中，乖离率反复在零点两侧变化时，数值的大小对未来股价的
走势分析具有一定的预测功能。正乖离率超过一定数值时 ，显示短期内多头获利较大，获利回吐的可能性也大，呈卖出信号；负乖离率超过一定数值时，说明空头回补的可能性较
大，呈买入信号。
7。买卖原则：
在个股中无论是上涨行情还是下跌行情，只要趋势稳定乖离率都将波动在一个常态范围内，若超出常态则可视为乖离率过大，股价将向移动平均线靠近，因各种股价价位不同其常
态波动范围无法确定，但在计算机图表中可看出个股乖离率的波动范围。其它规律大致相同。
（1）。 如图《四川长虹》，白色曲线是5日乖离率；黄色曲线是10日乖离率。其5日乖离率波动常态为正负10。在持续稳定的上升行情中，5日，10日乖离率均在0轴线之上，且10日
乖离率在5日乖离率之上，当股价横盘整理或回调时，5日乖离率向下移动，在接近或略低于0轴位即向上反弹，说明股价的上升趋势没有改变，可继续持有。
（2）。 在超跌反弹行情中；以《深发展》为例（其下跌时5日乖离率常态范围可视为正负5），5日10日乖离率均在0轴位之下，且5日乖离率线在 10日乖离率线之上，当5日乖离率超
过负的常态值时，发生反弹。当5日乖离率随反弹的股价上升接近或超过正的常态数值时，反弹将结束。
（3）。 在上涨行情中，以《天津磁卡》为例，其常态范围波动在正负5之间。5日乖离率超过正的常态数值，且与股价出现顶背离时，即股价创出新高而5日乖离率无法创出新高，
反而走出一波比一波的形态。可视为头部信号，应适时卖出股票。
（4）。 在下跌行情中，以《深万科》为例，其常态波动范围在正负7之间。5日乖离率超过负的常态数值，且与股价出现底背离时，即股价创出新低而5日乖离率未创出新低，反而
走出一波比一波高的形态。可视为底部信号，可逢低购入股票。
8。对上证指数而言，乖离率有以下具体表现：
（1）。 5日乖离率波动的常态范围在正负2之间。
（2）。 在持续上升行情中，5日、10日乖离率均在 0轴位之上，且10日乖离率在5日乖离率之上，5日
乖离率接近或略超过正2时，指数将横盘或回调整理。整理过程中，5日乖离率调头向下，在接近或略
低于0轴位时，即反弹向上，说明上升趋势没有改变。
（3）。 在上升行情中，当5日乖离率超过正5，可视为转势信�
