十年一梦_一个期货操盘手的自白_[青泽-第20部分

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在这期间，我也曾屡次苦口婆心地劝导，希望我的同学能够悬崖勒马，回心转意，但一切无济于事。
记得他们最后一笔交易做的是北京绿豆，4500元放的空，10分钟以后，市场价格涨停。以后几天，绿豆市场每天开盘就无量封住涨停板。他们绝望地盯着行情显示屏，希望涨停板能够打开，给他们一个逃命的机会，然而，市场根木不给他们这种机会。等到价格涨到5100　元左右，才有机会割肉离场。
谁能在绿豆交易中忍受600　点的交易损失？也就是说，投入8　万元资金实际亏损却接近25　万元。经此一役，我同学账户上的资金所剩无几。
1997　年底到1998　年的那一段时间，国内期货市场正处于重大的转折关头，市场上已经在流传国家将要把14　家期货交易所合并成三家的消息。各个期货交易所的市场主力都想在交易所关门以前捞上一笔，作为最后的晚餐。所以，当时的市场操纵行为无法无天，其手法之凶残、恶毒令人发指。
罪恶没有人制止，无辜的投机者的命运就像一场噩梦，我的同学只是其中一个可怜的牺牲品而已。
那段时间，因为我自己的交易也做得一塌糊涂，无力在财务上给朋友以更多支持。带着极端的内疚、痛苦之情，我悄然离开这个伤心之地。虽然我没有直接给同学带来损失，但他的一切皆因我而起，从道义上，我感到自己负有不可推卸的责任。
在过去的几年中，我曾经多次碰到过这样的情形，很多人（包括亲戚、朋友和陌生的人）一旦知道我是一个操作股票、期货的投机者，而且又有多年的市场交易经验，都非常急切地希望我给他们推荐一两支能够赚钱的股票，或者一次期货交易的发财机会。刚开始，我对这样的请求总是有求必应，我让他们耐心等待，一有合适的机会，就通知他们。这一方面是好心，我确实想让亲朋好友赚点轻松钱；另一方面，则完全是我内心的自负、虚荣在作怪，想让别人知道我有这种点铁成金的魔法，或者说炼金术。
结果，几次这样的经历中，只有一次，一位朋友因为听了我的建议真正赚到了钱，另外几次我的好心非但没有给亲戚、朋友带来收益，反而给他们带来巨大的麻烦。
那么，问题究竟出在什玄地方呢？
是不是我提供给他们的买卖建议不准确，或者说，我根本就没有让他们赚钱这种本事，而只是在胡吹呢？事情并不这么简单。作为一个职业的交易员，这十多年我几乎每天都在市场中进进出出，总的交易次数可能已经超过一万次。成千上万的钱一会儿匆匆而来，一会儿又匆匆而去，输赢是极寻常的事。我对自己的交易活动曾做过仔细的分析、研究和总结。我把我以往的交易分为几种情况：
有些交易是因为我无法遏制内心的冲动，禁不起市场的诱惑，在鲁莽中做出的，一入市我就知道自己错了，开始懊悔，交易结果可想而知，一般都是亏钱；有些交易，我内心深处并没有什么把握，但忍不住想试试自己的手气，这种交易其实就是赌博，有时候赢，有时候输，输的时候多，赢的时候少，完全靠运气，结果很不确定。
总的说来，这两类交易我做得都非常勉强，很不自然，对交易结果也没有什么信心和把握。从事后的统计数据看，成功率甚至不到40　％。
当然，因为长期从事投机交易这一行当，有时候，在市场经验和内心深处某种直觉的指引下，偶尔我确实会发现一些极有价值的投资机会，要么风险很小，一旦判断准确，赢利却很大；要么成功赚钱的可能性非常大，儿乎在90　％以上。在这种时候，我对市场价格的判断准确无比，犹如神助。我说涨，市场果然上涨；我说跌，市场真的下跌，还没有入市交易，我就知道肯定会赢。这确实有些不可思议，嘴里哼着小调轻轻松松地走过去，大把大把的钱就像久别重逢的情人，你还没有足够的心理准备，就飞快地扑进你的怀抱。
也许你不相信市场交易中有我讲的这种几乎百发百中的赚钱机会，但事实就是如此。
股票、期货这种投机生意确实很奇怪，有时候无论你怎么努力，也休想从市场中弄到一分钱，有时候，钱来得又快又轻松，仿佛天上掉馅饼。我以前有过好多次这样的经历，而且相信以后还会发生这样的事情。
投机需要取巧，而不是蛮干，但取巧需要智慧和经验。
毋庸置疑，因为真心地想让朋友们赚钱，我不会给他们提供我认为没有把握的交易机会，我告诉他们的交易机会都是我精心挑选，最有把握的。因为我要证明自己高明的炒股技术。
后来的结果也证明，他们听我的建议做的几笔交易都赚到了钱。但是，当他们从市场上赚到第一笔钱以后，接下来发生的一切却完全出乎我的意料。
惟一一个听了我的意见做股票，最终赚钱离开的是姜大爷。大约1999　年初，那时候，期货的网上交易还不流行，我每天早上8　点多就离家到期货公司去看行情。因为路不太远，我经常坐三轮车。一来二去，认识了退休的姜大爷。姜大爷为人热心但没有什么文化，听他说解放前做过点小生意。不久，我们彼此就非常熟悉，成为朋友了。
从闲聊中我得知，姜大爷的大儿子因为犯事进了监狱，小儿子的工作也不稳定，老两口靠微薄的退休金生活。因为厂子不景气，有时候连很少的退休金也不能按时拿到，只好出来赚点外快。我对姜大爷的处境非常同情。有一天，我突发奇想，问他想不想在股票市场赚点钱。我也就是随便一说，没有想到姜大爷对我非常信任，竟然同意了。
我回家以后仔细研究了一下当时的股市状况，发现上海申华这支股票好像有主力在吸筹，当时这个股票的价格是9　块多钱，后市上涨的潜力很大。
第二天，我把我的建议告诉了姜大爷，但同时对他提了一个要求：必须在赚钱以后立刻离开市场，撤销股票账户。姜大爷满口答应了我的条件。
不久，姜大爷真的到证券公司开了个股票账户，并按照我的建议买进了2000股申华实业。半年以后，我让他在14　元抛出，获得了40％多的回报。
姜大爷确实信守诺言，及时把股票账户撤了。从那以后，我再也没有让姜大爷买卖过任何股票。
这次交易虽然赚的钱不是很多，但最后姜大爷确确实实从市场中拿走了一笔钱，而不仅仅是纸上富贵一场，所以，结果还是令人愉快的。我认为，这次交易成功的主要原因可能有两个：一是姜大爷对我非常信任，从开户、买入、卖出到最后撤销账户，都严格地听我指挥，整个过程没有失控。二是恰好姜大爷对市场交易所知甚少，这样他就不会自以为是、自作主张，重演外行投机从而导致惨败的悲剧。
2003　年，北京“非典”时期。这一次教人炒股的经历有点令人啼笑皆非。
有一天，我和几个朋友一起聊天时谈到炒股。因为有前几次让人做股票、期货的经验教训，我对他们说：“炒股票赚一笔钱并不难，但是，这东西就像吸毒，一个人一旦沾上了，就会上瘾。要想戒掉真是太难了。结果，不赔到难以收拾的地步，大多数人是不会心甘情愿离开市场的。”
朋友中有一位比我年长10　岁，正处于人生和事业的巅峰状态，他对我的说法不以为然。一是他不太相信我有能力让人在股票市场赚一笔钱，二是他认为，别人做股票可能会上瘾，失去自我控制能力，而他却不会。
我对这位朋友的自信非常怀疑。
作为一个在市场中沉浮多年的老手，因为看到过太多牛市熊市的悲喜剧和中小散户最终的不幸结局，我深知股票、期货投机确实不适合一般人沾手。一个人一旦上了股票、期货投机这条船，从某种意义上说，就像走上了一条不归路。尤其是在第一笔交易有了利润以后，人性中的投机欲望，更是像决堤之洪水，势不可挡：他会沉溺于市场交易而不能自拔；他会变得无比地固执和自信；他会像赌场中输红了眼的赌徒一样，完全失去理智，等等。
道不同不相为谋。显然，我们的争执不会有结果。为了分出一个胜负，我们决定打一个赌。我来选择股票，然后告诉他什么时候买进、、什么时候卖出，他严格按照我的指令操作。交易结束以后，就可以证明：一是我的水平怎么样，到底能不能找到可以赚钱的股票；二是他能不能不折不扣地贯彻我的交易命令，并且在赚钱以后自动收手，从此远离股票市场。
半个月以后，根据我的研究结果，我向朋友推荐了两支股票——石油大明和中海海盛，他也按照我的建议顺利买入，记得石油大明的买入价是8。50　元，中海海盛的买入价是6。45　元。如果从中长期看，我绝对相信，我让他做的这笔交易，肯定能赚到钱。
大约过了半年，石油大明上涨了12　％左右，中海海盛则上涨了30　％多。有一天，市场的走势让我觉得有点不安，我怀疑股票市场的反弹行情可能结束了。
反正我们的股票已经赚钱，实践证明，这次我对股市的判断是准确的，打赌结果我是赢定了。我决定让我的朋友抛出手中的持股。
令人惊奇的是，当我通知我的朋友，让他以市场价格卖出石油大明和中海海盛这两支股票时，他不但完全忘记了当初我们的约定，而且竟然开始给我上股票、期货的投资课，说做股票、期货交易不能赚点蝇头小利就跑，这两支股票潜力很大，至少能翻一两倍。他对我卖出股票的建议简直是嗤之以鼻。
我满怀希望地想要朋友肯定甚至表扬我的炒股技术，结果，我估计我在他心目中的地位非但没有上升，反而可能大幅降低。瞧，我又犯傻了吧！
过了一年半，上证指数从当初的1700　点跌到目前的1200　点以下，我朋友当然被牢牢套住。有时候两个人碰到一起，我都不好意思提到股票这两个字，可能他也一样。相对于他的资产，投入股市的资金微不足道，这点小损失他也完全不会在乎。但是，这个玩笑又一次证明了这样一个真理：股票、期货是一种投资，但不是一般意义上的商业投资，它更像是一种赌博。大多数人一旦进入这个领域，往往会失去自我控制，最终演变成真正的赌徒。
善始未必善终。我的几次经历中，只有一个人在我的指导下赚钱离开市场，是名副其实的赢家，其余儿次，结局都不太妙。
我让一个人在股票、期货市场赚了点轻松钱，同时也把他带进了一种极为凶险的境地。天下没有免费的午餐，股票、期货市场不是赚轻松钱的地方。正像20　世纪初美国的投机天才杰西？　里费默所说的，股票、期货交易是一项专业性极强的冒险事业。出于良好的愿望而让朋友们做股票、期货，结果总是背道而驰。
我的所作所为真是应验了股票市场一句古老的格言的后半句：“如果你想让一个人进天堂，就让他到华尔街；如果你想让一个人进地狱，也让他到华尔街”。
也许，所有想在股票、期货交易中赚轻松钱的人，都应该读一读这位朋友的投机经历：
“以我的收入，本可以买下这个城市的任一幢住宅，过着无忧的生活，可我现在却蹲在平房里，经常凌晨惊醒，为将来担忧。这一切都缘于三年前偶然踏进了股市。自从与股票交上朋友，我就像误入烟花的女子，不安与恐惧、自责与痛苦常伴着我。原以为有了第一桶金，第二桶会来得更快，没料到有的人就没有不劳而获的命。总之，我的资产迅速缩水，我的生意一落千丈，我成了穷人。我富过，如今，养家的男人常带着愧疚面对妻子和女儿，我曾经发誓要让她们成为最幸福的人，如今，我开始怀疑自己。唉！都怪这市场交易的高风险。”
（附记：我非常敬佩李泽厚、邓晓芒两位学者，他们都研究了康德哲学。本文的题目来自邓晓芒教授一本书的名字。我好意想让朋友们在股票、期货市场赚点小钱，却给他们打开了通往地狱的大门，我仿佛是想象中进入地狱之前的一条大河——冥河上摆渡的人。所以，用“冥河的摆渡者”这个题目，能够非常贴切地表达我内心的某种遗憾感受，也很形象地刻画了我所做的一切。）
　

十年一梦　第十三章　与魔鬼进餐2009…03…10　07：35所以，我就加了另外的一个规则来作为我的交易系统的补充，限制某些方向的交易。即遵守这样一个原则：多头市场不放空，空头市场不做多。

这样，我的交易就变成了顺势而为，交易次数确实减少了一些，但安全性、可靠性增加了。

2005　年，我让我的几个学生按照这个思路研究上海燃料油市场，找出一个中短线操作的模型来。结果，他们的测试和研究表明，市场价格对30　分钟的55　均线的突破非常有价值。在多头行情中，市场价格回调结束，向上突破55　均线时买进；空头行情中，市场价格反弹结束，向下突破55　均线时放空。止损设在20～30　点以内。有一段时间，那几个严格按照这个模式操作的人，取得了很好的回报。

（图片：沪燃油01——30分钟线）

根据这个系统交易时，投机者还需要思考、解决几个问题：一是市场趋势如何确定；二是怎样应对较大的跳空缺口。前者决定我们的交易方向，后者和交易成本关系很大。当然，还有一个更重要的问题是，入市的单子出现浮动赢利后，什么时候平仓离场？这并没有固定、现成的答案，需要根据每个投机者自身的市场经验和投资风格以及市场的情况确定。

（图片：LME　铜2000　一2001　年的走势图）

在空头市场中，根据我的交易规则，每次市场反弹结束，跌破55　天均线时就大胆放空。这是一种有约束、有优势的交易模式。

随着对平均线理论研究的深入，针对各个市场的不同特点和运动周期，我制定了白己的交易规则。例如，在伦敦铜的交易中，我使用市场价格和55　天均线的突破作为入市操作的信号，具体要点如下：

在多头市场中，市场价格跌破55　天均线，不做空。而当市场调整结束，市场价格重新向上穿越55　天均线时，入市做多。止损点放在当日最低位以下。

在空头市场中，市场价格向上穿过55　天均线，