全球顶尖交易员的成功心语-第1部分

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1。。每位交易者都知道，一旦部位建立之后，情况就完全不同了。从这个时候开始，一切都是真正的现实

，不再是荧幕上闪烁的数据或帐面上的数字。期待将影响预期，情绪将干扰理智，客观变为主观。部位

开仓之后，就会开始寻找平仓的机会，结果将是获利或损失。每种情况引发的情绪都不相同。举例来说

，如果部位发生损失，许多交易者期待情况会突然好转，他们很恐惧，不愿意接受损失的可能性。


2。。“智性上的诚实是关键所在。在思考上，每天都必须重新开始。你必须忘记部位的损失和成本。每天

都是崭新的一天。每天都是从头玩起。今天之前的盈亏都已经埋单了，你又回到起跑线。帐户中没有预

期的获利或损失，每天早晨都是重新来过。”


3。。“你必须对自己非常非常诚实。千万不可欺骗自己。不论仓位承担巨额的损失或累积重大的获利，你

都必须诚实面对自己。欺骗自己也是人们在市场上发生亏损的主要理由。我很乐意看到情况正是如此，

否则我们就很难稳定获利。”


4。。“对于一位优秀的交易员，如何控制‘心’的能力，其重要性远远超过如何运用‘脑’。情绪是最棘

手的部分，即使一个部位可能让你一败涂地或赚进数百万，你都必须保持完全客观的立场。所以，当你

面临损失时，不要排斥恐惧的经验。可是，你必须善用这类的恐惧感，藉以防止未来的损失，千万不要

因为恐惧既有的损失而越陷越深。当你查阅新价格的时候，不应该担心损失的程度，或期待情况可能好

转。


5。。一年250个交易日，假定你每天都进行一笔交易，你知道最后的结果会怎么样吗？结果，关键的交易

只有五笔，三笔交易的看法完全错误，让你赔了一屁股，两笔的判断完全正确，让你赚翻了。剩下的245

笔交易都无关紧要小赚小赔。很多情况下，根本不适合进场，但你勉强进行交易，结果只能期待解

套出场，稍微不留心，你还可能建立一个胜算很差的部位，结果造成重大损失。真正的胜负决策只有几

个。”


6。。“务必了解‘场外观望’的效益，如果没有适当的行情，如果没有胜算很高的机会，就不要勉强进场

。


7。。如果大家认为你发疯，这就是正轨了。疯狂的热忱，是一种罕见的素质，很少人了解，更少人具备。

正因为如此，当某人展现这方面的能力时，可能成为众人的笑柄。旁观者看见成功的人，也看见勤奋工

作的人，但他们不认为两者之间存在关联，也害怕两者之间存在关联。非凡的成功必须支付代价，许多

人都不准备支付这个代价。对于那些缺乏能力的人，他们没有支付代价的筹码。对于那些疯狂投入的人

，他们几乎不需支付代价他们原来就热爱工作。”


8。。“交易员必须具备一些奇怪的个性。交易员当然必须有强烈的自信，明确的自我。某些情况下，甚至

必须有些霸气，可以强迫别人做原本不想做的事。霸气往往很重要，因为身为交易员，你错误的次数毕

竟多于正确。假定你准备等待80％的胜算机会，绝对不可能是成功的交易员。你必须盘算如何从20％的

胜算机率中赚钱。这是一个20／80的老问题（按照这套理论的说法，在大部分的行业中，80％的结果来

自于20％的努力，剩余20％的结果则来自于80％的努力）。所以，如果你必须具备一些霸气或勇气，这

是相当可以理解的。”


9。。你必须学习如何区别恐惧与正常的忧虑。你当然不能在恐惧的情绪下进行交易。你不能害怕扣动扳机

。经过连续的损失，自然会产生忧虑，非常不愿意扣动扳机。不论怎么做，结果都是错的。每进行一笔

交易，结果就是亏损。你必须学习如何控制这种情绪，学习如何控制恐惧。你必须感受亏损交易和错误

交易带来的痛苦。如果你不会感受痛苦，那你已经麻木了，交易生涯也就结束了。所以，你必须体会痛

苦的感受，但不能因此害怕。”


10。。可是，千万记住，绝对不可以让别人的分析结论取代自己的观点。你必须评估别人的分析，不可以

毫不过滤地全盘接收。绝对不可以让别人代替你分析。另外，你所取得的资讯都是“第二手”或“据说

”，所以处理上必须非常小心，重点还是应该摆在自己根据直接资讯所做的分析。如果你欠缺处理第二

手资讯的能力，干脆不要采纳。


11。。当然，你没有办法预先安排每种应对策略，但只要行情开始朝不利方向发展，最好立即考虑出场或

替代策略。你通常都没有太多的反应时间，动作必须很快。显然，你可以建立反向的选择权部位这

是一种应对办法。你可以利用选择权或期货，把既有部位中性化。你也可以结束部位。可是，有一件事

绝对不能做：加码摊平。一旦部位发生亏损，首要原则就是‘不能加码’。很明显，你的判断已经错了

。惟有当行情反转，回到当初的进场价位，而且部位已经获利，这个时候才可以考虑加码，绝对不能让

亏损部位越陷越深。”


12。。不进行交易是一种自律精神非常重要的规范。很多人不了解这点。很多人认为你必须整天站在

那里，永远都必须留在场内。某些情况下，行情非常沉闷，流动性欠佳，你就不应该交易。另一些情况

下，行情波动非常剧烈，完全没有道理可言，你也不应该交易。当然，前者的情况比较常见。在完全没

有行情的状况下，一些抢帽子的短线交易员还坚持留在那里。他们建立部位只是为了打发时间，但进去

容易出来难。


13。。“首先，如果行情发生不利的走势，部位出现亏损，这当然是第一个讯。其次是你容忍痛苦的程

度，容忍损失的能耐。如果亏损不大，你可以忍受，但累积到相当金额而构成伤害之后，你就知道问题

太严重了，应该出场。这大体上都是由痛苦的程度来衡量资金损失的痛苦，自尊受伤的痛苦。可是

，一般来说，交易的原则是‘最初的损失往往就是最小的损失’。刚开始的时候，损失还不会太严重，

这通常就是最佳的认赔时机。如果发生损失，但情况不严重，行情盘旋在那里。你大概还能够容忍。可

是，如果情况继续恶化，你不用想也知道什么时候应该出场。”认赔的难处不完全是金钱损失，还包括

自尊的伤害。这是你与自己进行的一场心智戏，因为我们都自认为精明，对于自己很有信心。当你判

断错误时，不仅伤害钱包，也伤害自尊。


14。。市场是存在的事实，不是抗衡的对象。你不能采取主动，只能被动反应。你不应该对抗市场或尝试

击败它。存着这种心理，认赔或许就比较简单一点。


15。。最初的损失往往是最小的损失。循序渐进地交易：一次一颗豆子。你没有必要比市场精明，不要让

自尊妨碍你及早认赔。必须有相当大的自律精神才能够暂时停止交易，这往往也是对你最有利的决策。


16。。必须有相当大的自律精神才能够暂时停止交易，这往往也是对你最有利的决策。自律精神最重要。

永远都要有自律精神，因为你随时都必须砍仓。必要的情况下，我们就砍掉仓位，不管损失多大，也不

论潜能多高。总之，砍掉，认赔，然后继续前进。有时候，你就是必须壮士断腕眼睛一闭，砍下去

。”


17。。“我告诉公司里的交易员：‘忘掉你的买进成本，忘掉你的放空价位，目前的部位是不是好交易？

’如果行情将持续不利于部位，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。如果风险系数已经太高，

如果交易已经穿越合适的门槛，如果你已经跨出舒适界限，市场会帮你戴上眼罩，你只能看到损失，再

也看不见其它的机会。所以，你会被绑住手脚，只能抱着损失堕入万丈深渊。这种情况下，你必须认赔

，然后一切豁然开朗，你又进入舒适界限内，重新开始，继续进行下一笔交易，好好盘算自己怎么爬出

来，绝对不能存着侥幸心理，希望一支全垒打让你反败为胜。”


18。。迅速认赔至少有六个理由：·最后的结果可能是更大的损失。·忙着“救火”让你错失其它的交易

机会。·基于“弥补”的心理，你可能结束一些不应该结束的获利部位。·为了照料一个无可救药的部

位，可能导致其它部位的损失。·套牢资金而不能运用于报酬率更高的机会。·你应该缓和压力，让情

绪平静下来，提高控制能力。


19。。反应灵敏代表一切。必须保持弹性，随时愿意翻空做多或翻多做空。反应灵敏，保持弹性，而且能

够坚持正确的决策。如果判断正确，就必须穷追猛攻/。


20。。从策略角度观察，理想的计划也可以提升交易绩效。它可以协助你辨识机会，防止你追逐行情。它

告诉你何时应该出场，不会紧抱着沉船的桅柱。你可以取得某种控制力量，不再随波逐流。一套计划可

以协助你抗拒舒适的诱惑，因为交易过程中感觉最舒适的行为，往往也是错误的行为。不妨回想一下，

你有多少次让亏损持续累积而让获利迅速了结，只因为这是感觉最舒适的行为。最后，当你习惯按照计

划行事之后，这将成为你的第二天性。所以，计划也是一种手段，一种交易规范，让你能够改善交易行

为，防止你被疯狂的情绪吞噬。


21。。最常见的另一种错误是‘报复性的交易’。他们觉得忿怒，不断加码。这是客户最难克服的一种问

题。当交易发生亏损的时候，他们打算向市场讨回公道。”


22。。如果我想要成功，就必须学习在小额亏损的情况下出场，因为持续接受大额的损失，我不可能留在

局内。


23。。面对损失的部位，提醒自己几件事：
·亏损是很自然的现象为了获得成功，亏损必然发生。完美无缺不在这场戏的范围内。
·为了避免重大的损失，最好现在接受损失。获利不仅来自于你赚多少钱，还来自于你少赔多少钱。很

少人了解这点，或经常忘掉。
·如果你遵从系统的指示，就是具备自律精神的交易者，将来可以得到数千倍的回报。
·获胜的关键在于你的方法而不是输赢。如果你能够及时认赔，代表你的方法正确。请相信我：根据系

统，及时认赔，这就是成功的征兆。没有不能错失的机会。


24。。市场上存在低风险的交易机会，但你需要耐心等待。只因某辆公汽车最早进站，就不分青红皂白

跳上去，如此绝对不会让你更早到达目的地：事实上，结果刚好相反。没有所谓不可错失的机会，因为

市场上永远都有许多机会。


25。。耐心是风险管理的根本要素。没有耐心，你就很可能抓到一些不当的机会，提高部位承担的风险。

缺乏耐心源自于恐惧或婪。如果你正在寻找进场机会，你害怕错失机会。只要专注于自己的系统，等

待系统的讯号，耐心就不成问题。如果你相信自己的系统，只接受它帮你挑选的交易，就不需担心错失

机会。


26。。我不会让自己挂念任何东西。维持理想的关系很重要。如果生活中的其它部分造成不协调，你的交

易就不会理想。如果你觉得不自在，生活中发生某种问题，这就不是进行交易的最佳状态。你不能允许

任何可能造成的干扰因素存在，因为它一定会造成干扰，我保证它一定会在你最不希望被干扰的时候造

成干扰。你经营生活的方式也就是你从事交易的方式。”


27。。如果我对于一个部位的考虑过多，我就知道这是出场的时候。显然，一定有某些理由让我产生过多

的考虑。一旦对于部位产生疑虑的感觉，只要行情发生不利的走势，表现一定不理想，我必须接受这点

。除非我能找到一个好理由说服自己继续持有部位，否则我就出场。”


28。。交易系统就是交易计划，显示你什么时候应该做什么。交易者必须对于自己的系统保持信心。市场

如同浩翰的大海，你惟一能够依赖的就是自己的系统。如果放弃系统，一定会迷失。如果你总是临时起

意采取一些，帐户一定布满赤字，偶尔的获利只是安慰而已；反之，如果你按照周详的计划进行交

易，必定是稳定的成功，偶尔一些失败也只是用来点缀成功。


29。。错失机会的恐惧：交易者普遍认为，如果他们不采取，将错失一辈子的机会。他们相信，机会不

会敲两次门，如果希望成功，必须抓住成功的每个机会。在交易的领域之外，这是令人钦佩的特质，也

是我们对于这种态度的评价。在整个成长的过程中，我们都被教导这类的信念。可是，适用于人生其它

领域的真理，未必适用于交易。这也是许多其它领域的成功者，为什么不能在交易市场获致成功的道理

。他们在其它领域内获得成功的技巧，往往加速他们在交易市场的失败。伟大交易员具备全然不同的观

点。“永远有明天，许多人经常是忘记这个事实。某些精明的人了解永远有明天，他们也是早上就可以

离开市场的人。为了消除这种恐惧，首先需要剔除所有的不相干考虑。交易毕竟不能因为你需要获利而

获利。把不相关因素从思绪中剔除，最佳方法就是专注于交易讯号。写下你应该进行交易与不应该进行

交易的市场讯号，这些法则必须尽可能明确。然后，专注于这些讯号，排除其它诱惑。


30。。不要偏执：兔子在黑暗中穿越马路，偶尔会着迷于远处而来的两个光点。当光点伴随着轰轰的声音逼

近时，兔子完全失去反应能力。在这种（与其它）情况下，人们的行为经常像兔子。交易员明知自己正

陷入灾难中，还是固执地坚持持有部位。当你持有亏损部位时，请注意不要变成兔子。我不介意判断错

误，也经常