冠通期货青泽先生人大激情演讲-第7部分

按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！


　　　　　　　
　　　　　　　　　另外，我觉得半年来看，国内商品走势除了齐涨齐跌性很大，商品本身供求关系不大，这种情况下，从基本面来说，我依然是偶尔看一看。长期交易要持仓，要持住的话，我想这和基本面没有太大关系，你为什么做长线交易？肯定是首先做的第一次交易赚钱，再加进去的部分也在赚钱。如果一个市场正常情况下来说，一个上涨趋势行情，你永远不用担心趋势哪一天翻转，我以前太担心，结果没做好。现在我不太想这个问题，如果说一个趋势交易者，按道理讲，还是有相对的定量进出场的工具，至少我是有的，据我了解有些其他投机者也是有的。趋势演化过程中，如果说没有触发你反向的危险警告信号，我认为尽量不要去了解有什么变化，如果真正这个情况出现了，我要考虑是不是要平仓，交易的方法千奇百怪。
　　　　　　　
　　　　　　　　　交易背后你也要有个警告的东西，你进场怎么进？
　　　　　　　
　　　　　　　　　【提问六】：我是以价值投机为主，我也是做股票的，这几年做期货的，做股票首先要看股票有没有投资价值，如果真正有投资价值，你就可以耐心持有，你知道他的市场供求是什么水准。如果不知道，真正拿到头，我觉得我是没有能力，我一支股票拿到头，我做不到。刚才第一个问题问您，大的趋势，因为我对商品不是特别了解，也刚刚开始涉及，大的趋势的来临，一般通常都考虑什么问题，我是从做股票的感觉来说，只有了解了才能拿得住，不了解没有办法拿得住，谢谢。
　　　　　　　
　　　　　　　　　【青泽】：我做股票比做期货早，我做股票也不了解个股，我也不想去了解，我是感觉哪个股票最有潜力，最有强劲趋势可能性，我也确实不想了解股票背后有什么可能性，前年十月份，但斌，我和他私人关系不错，做演讲，股市还有五六千点，价值投资实际上在股市里能不能成立，我很怀疑的，股市九百多点时候，最好的股票价格也高不到哪去，到六千点时候，哪怕很不好的东西价值也很高。一定要在市场趋势牛市里才能体现出来。
　　　　　　　
　　　　　　　　　所以我感觉股市里更重要是趋势股市，这样的投资如果没有趋势的力量，价值投资，我看可能效果也要打折扣，期货交易里更简单的价值投资可能是很危险的东西。
　　　　　　　
　　　　　　　　　【提问七】：青泽老师您好，我想问您一个关于哲学方面的问题，如果说中国古代哲学向我们诠释自我修养提炼的话，那么西方哲学是不是向我们诠释了市场波动本质和特点？我可不可以这样理解，如果从战略和战术角度理解，中方哲学更多在于战略方面，而西方哲学更多在于战术角度方面，这样您能不能推荐中外各两本书？
　　　　　　　
　　　　　　　　　【青泽】：刚才我讲了三个问题，期货交易三个特征，第一，具备市场交易机会的能力和把握市场趋势的能力；第二，思维方式，一个最优秀的交易员必须想到好的一面也要想到坏的一面。第三，我自己理解，西方哲学解决的是前面两个问题，像我刚才提到的，投资哲学，我的理解市场，观察市场的启迪也好，意义也好，包括思维方式这块，思维方式综合性，这是中国古代哲学都不涉及的。但是中国古代哲学　强调的是人生态度，人生修养问题。从我自己来看，如果做交易，尤其我这几年带学生过程中，我体会最深的是，一个成功的交易员要培养，知识技能，思维都还好，当然也有些人悟性太差，但是这方面培养也相对容易。当一个人行为习惯也好，自我控制能力也好，情绪化东西也好，包括对钱斤斤计较也好，这东西实际是做人的问题。后来我发现，首先要讲人本身的问题，做人的问题本来是小学到大学完成的，到我这应该是学怎么做交易。后来我突然发现，我整个团队做人做事的基本道理，我的团队素质非常非常高，都是国内高校最优秀的学生，我感觉中国哲学这方面恰恰可以在做人，包括人生态度也好，对金钱的态度也好，中国哲学是很好的。
　　　　　　　
　　　　　　　　　我非常喜欢看哲学，做交易我也喜欢看，那里解读了好多问题，像菜根谭里面谈到一个人的修养境界，做期货交易技术层面问题还是比较容易解决的。
　　　　　　　
　　　　　　　　　【提问八】：我想问青泽老师两个问题，第一个是刚才讲的，您有多少仓位上限？第二个问题，中间不同的交易模式，不同品种适应不同交易模式，您也不知道豆粕是什么，那么是不是和品种还是没有关系的？哪符合您的交易信号您才做它呢？实际做法，像您说的糖，因为它的走势不太符合您的习惯，并不是因为这个品种，主要还是以信号为主？这是第二个问题。
　　　　　　　
　　　　　　　　　【青泽】：我比较胆大包天的，仓位平时做的，一旦某个品种做顺畅了我做得比较大，但是我们团队有专门监控风险的，我们最后留仓是有标准的，要按照那个标准，单个品种不会超过总资金15％，也就这样。单一品种。昨天我持仓了五个品种，我可能15％一个都没有，可能10％，也就这样，确实不是很大。盘中的橡胶的持仓已经扩的很大了，但是尾盘还是减下了。
　　　　　　　
　　　　　　　　　你刚才说的品种，我们是不一样，因为品种背后是谁，品种背后操盘手个性，行为习惯，有些操盘手贼眉鼠眼，有的交易大大方方的，做的是正道。现在中国期货市场如果我去查谁违法了，这种品种一看就知道，哪几个品种，一查一个准，肯定涉及市场操作的问题。有些品种，它针对不同品种特点，你可能确实要有不同交易的模式来对待它。这说明什么问题？我的意思是说，这个市场规模比较小，一个资金可以控制价格走势市场，作为一般投机者是有劣势的，铜是不一样的，铜没有人试图去操纵，最近有人在干这个事，但是我感觉几天以后就离场了，因为铜的国内外交割是联通的。
　　　　　　　
　　　　　　　　　像国际市场不会听你的，你把国内市场打上去，打下来，铜的操纵是不可能的，白糖是可能的，其他品种也是有可能的。针对不同品种，交易模型有差异是必然的，铜的方法做大豆，或者做白糖，肯定你输都不知道为什么输。
　　　　　　　
　　　　　　　
　　　　　　　　　【提问九】：你做十几年期货的经验，有没有真正个人散户从期货市场上成功的？
　　　　　　　
　　　　　　　　　【青泽】：我看都是从那做过来的，只不过我看到成功者少，失败者无数，大概是这样的，整体是这样的情况。我也不能说你肯定不会成功，包括其实现在，我每天从全国各地收到信也好，电话也好，无数的人让我教他们做期货，每个人的情况也都不一样，包括我讲课也是，这种课讲完以后有什么用？
　　　　　　　
　　　　　　　　　【提问十】：谢谢，感谢各位的谦让。我想提个很简单的问题，刚才听了青泽老师的讲座，提到了心理问题。现在有一部分人研究程序化交易，这在某种程度上可以规避掉一些人的心理问题，可能还有人本身技术性心理问题，还不能在程序化上体现。我想问一下青泽老师对程序化交易怎么看的？谢谢！
　　　　　　　
　　　　　　　　　【青泽】：你的问题太难。我先回答一下程序化交易和心理的关系，我自己的一点看法，其实程序化交易依然和心理有重大关系，程序化交易不能克服解决心理上的问题，为什么？程序化交易进场就涉及信誉问题。假如说程序化交易每次成功概率非常高，程序化交易按照什么取胜呢？我觉得期货成功两种模式，一个仓位取胜，一个幅度取胜，程序化交易是幅度取胜的方式，什么意思？十次交易里头他可能对两到三次，还有六到七次是失败的。为什么失败呢？程序化交易一般都是趋势交易，75％趋势，都在震荡，你程序化交易当然表现非常优秀，什么时候震荡你不知道，一会给你买进，一会系统告诉你，你搞三次以后，我想这件事情马上心理问题就出来了，你还敢做吗？这是一个。
　　　　　　　
　　　　　　　　　如果你不敢做的话，你就不能做程序化交易，系统交易持续开仓有关系，另外，系统化关系和心理有关系的是持仓过程中，程序化交易，据我了解，有时候单笔交易盈利非常非常大，可能搞五六千点，涨到三千点时候，我都怀疑你还能心如止水，还要一直等下去，等到六千点，八千点，中间会不会有动摇？程序帮不了你，这时候是你的信念和持仓的心理，这和心理和修养是有很大关系的。
　　　　　　　
　　　　　　　　　第二个问题，按照我的分析有三个警戒。一种，程序化交易是科学化的交易，成功交易者大概有三种类型，一种是程序化交易者，因为统计上也好，只要仓位合理布控，确实有可能取得成功。而且我也确实了解过这样的朋友做成功的，这种程序化的交易，我看了，说实话，我有点看不起做程序化交易。十年里，98年我就开始运用半程序化交易，但是后来我觉得这玩艺太臭，为什么？程序化交易整体回报率一定是相对的，不会太高，做好了一年能达到百分之一二，真正我认识的高手一年能达到两千，程序化交易死活也达不到两千的。所以这种模式我是不很喜欢。
　　　　　　　
　　　　　　　　　另外，我刚才说的那个朋友，挣几十倍的朋友，他主要又是趋势，又是仓位，大仓位取胜的交易。我是另外一种，还不完全是，是另外一种交易风格，原来的交易风格是以仓位取胜，不完全是靠幅度取胜，是靠仓位取胜，现在我们的团队三年来一直努力的目标是什么呢？我们系统交易是我们的平台，我们的仓位取胜优势要发扬，因为系统交易一般来说，据我了解，任何单一系统的进场仓位是一样，交易法则，每次突破信号时候，仓位是固定的，我现在不想进，我系统交易理念是要应用到你仓位上的。
　　　　　　　
　　　　　　　　　另外，系统交易经常滞后，进场出场滞后这个问题刚好是我们团队交易非常大的优势，我们能够在前瞻性的预见市场的顶部和底部，我们现在在做一个交易。系统话交易争取中间利益，前面头部和顶部，就靠我们团队自己交易解决，如果能取得，最终我感觉运行一段时间还是可以，应该是超越了系统交易。因为我本身我自己提出了一套交易理论，叫定时交易理论，我把定时交易和系统交易合起来，系统交易是平仓，前端性仓位建立的依据。
　　　　　　　
　　　　　　　　　如果能做成功了那也比较厉害。
　　　　　　　

　　　　　　　
　　　　　　　　　【提问十】：感谢青泽老师精彩的演讲。青老师的时机一般选择谈判买入，您是谈判既可买入还是什么时候？有关系吗？
　　　　　　　
　　　　　　　　　【青泽】：我突破以前可能先买了，我是先买一点，我预期要突破，买一点不对了我跑了，如果对了，真突破了，我再买。
　　　　　　　
　　　　　　　　　【提问十一】：真突破买了，不用等验证直接买了是吗？
　　　　　　　
　　　　　　　　　【青泽】：对，下来验证时候我还会买。


青泽：交易的技术、策略和心理

非常高兴，周末还有时间跟大家可以交流一下，谈一下我自己对交易的理解和体会。我讲的题目是我对交易几个层面的理解，交易的技术、策略和心理，这三个层面的问题。　

　　成功的交易大概是这三个成份构成的，其中系统是一个交易技术，技能的问题，还有第二个部分，相对重要的就是资金管理，最核心的是投资者交易的心态心理。大多数人可能交易中可能是技术的问题，交易技术实际上这有一本非常有名的投资明珠里面成功交易员哪一方面，这方面真不是交易技术，交易的理论，市场分析的工具，我谈三块内容：　

　　第一、系统、交易技术　

　　什么叫交易技术？实际上市场交易中一般的投资者和比较优秀的交易者之间的差异在什么地方？可能每天的行情波动中，你们看出什么，市场下一步怎么走？对于大多数投资者来说，市场每天价格波动可能是随机的，不敬意的，至少可以赌博，这是投资者和优秀交易的区别。　

　　这是色盲检测的一个板，你不是色盲你就会看出一幅眼镜。　

　　市场中存在中各种各样的交易者，实际上交易技术差距很大的，所以这个技术还是要根据你自己的个人个性，交易风格特征决定的。　

　　我下面讲一下国内很优秀的交易员，也是我的朋友做了一个交易，这个优秀交易员做的很好，07年，我给了他100万资金，07年5、6月份一直做，做到去年上半年已经做到3000万资金，做的非常好的，一个老交易员。他的交易模式是重大的趋势行情出现的时候，这个重大的形态突破这一块，这一块就开始获利，铜的交易这块就很清楚，突破了这一阶段，前期和突破以后，这个趋势非常明朗，他的动作也很规则，他就是一个顺势交易者。他是一个趋势交易者，无非是钱多钱少的问题，肯定能挣到钱，他对趋势的理解非常到位，到了这种位置，后面的位置到了这种阶段，价格这么低的位置依然放空，做到这种位置很困难。中间也间隔着相当数量的短线。　

　　前一天买进也很道理，第二天直接开盘就走掉，这是风险管理做的非常好。黄金交易我也做了，第二天我发现他也做，这是一个黄金重大突破，这一天做的非常有道理，所以这个交易是亏损的情况。　

　　我是感觉前面谈到的交易员他的交易风格非常单行，一个顺势的中长期交易，另外风险控制非常严格，只要出现不利局面走的非常快。第三个，我感觉他的交易思维动作的连贯性非常成熟，只要出现行情模式，他肯定做的很好的。去年的金融危机里头，我去年11月份前后，短短两个月前后，他挣了9000万，我刚才讲的这个交易员的交易风格非常典型，也比较单纯，我自己也有一些交易，我代的团队做交易，也是我们自己的交易风投，现在比较综合的，他是单枪匹马的，我们是带着团队做，可能我们综合性比较强，瞬时