高胜算操盘-第25部分
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了解适当的止损设定方法，可以让你避免承担不必要的风险，也不会因为止损设定太近而遭到正常行情波动引发。如果止损设定在行情正常波动范围内，就很容易遭到不必要的引发。为了避免这种情况经常发生，止损至少应该设定在重要技术关卡之外，但仍必须保留足够的缓冲空间。这等于是双重滤网，一旦价格触及这层滤网，就必须保持警戒，随时准备出场。当价格越过重要技术关卡，并且穿越止损缓冲区，就必须立即出场。止损有两种：一种是实际进人止损市价单，另一种则是暂时摆在脑海里。如果你采用心理止损，当止损遭到引发时，必须有断然出场的严格纪律。另外，你也可以采用时间止损，换言之，如果部位在一段时间内没有发生预期的走势，就止损出场。这类止损执行上也需要严格纪律，但你最好还是趁早剔除那些不能发挥作用的部位。总之，我希望重复强调一点，出场的重要性，绝对不低于进场。
出场与止损的相关错误：
1 ．没有预先拟定出场策略。 2 ．缺少风险管理计划。
3 ．进行不顺利的部位，不知道在何处出场。 4 ．让失败的部位越陷越深。
5 ．不了解出场的重要性，不低于进场。 6 ．根本不了解出场的适当时机。
7 ．过早获利了结。 8 ．贪婪的心态。 9 ．根据特定金额设定止损。
10 ．每种市场与每种市况都采用相同的止损金额。 11．设定止损没有参考走势图。
12 ．止损设定的太近。 13 ．止损设定得太远。 14 ．没有采用适当的缓冲。
15 ．由于设定止损而变得太大意。 16 ．当行情朝有利方向发展，没有适当调整止损。
17 ．当行情逼近时，取消原先设定的止损。 18 ．没有坚持心理止损。 19 ．忽略止损。
适当的出场策略：
1 ．让获利持续发展。 2 ．立即认赔。 3 ．分批出场。
4 ．出场必须要有理由。 5 ．当初的进场动机发生变动，就应该考虑出场。
6 ．认赔是一种合理行为。 7 ．实际进场之前，就知道万一失算的出场位置。
8 ．确定任何部位的损失都绝对不会伤及筋骨。 9 ．止损必须根据市况设定。
10 ．止损应该设定在重要技术关卡之外。 11．采用缓冲区。
12 ．止损位置必须让部位有足够的活动空间。 13．采用追踪性停止策略保障既有获利。
14 ．对于任何一笔交易，绝对不让损失超过你所愿意接受的程度。
15 ．对于任何一笔交易，绝对都知道自己能够承担多少损失。 16 ．在几个不同的停止（止损）价位分批出场。
17 ．根据较长期的走势图，挑选适当的止损点。 18 ．如果不能严格遵守纪律，就预先递人止损单。
19 ．利用时间止损单清除不能适时发挥的部位。 20 ．不要介人那些你经不起风险的市场。
21 ，止损设定在当时价格的两个标准差之外，通常不会被随机走势触发。
22 ．如果出现不利的行情走势，务必坚持当初设定的止损。
值得提醒自己的一些问题：
1 ．我有没有设定止损？ 2 ．是否有充分的理由在某特定价位出场？ 3 ．我可以在这笔交易中承担多少损失？
4 ．这笔交易的风险和报酬关系是否划算？ 5 ．止损是否设定得太远或太近？
6 ．就我所愿意承担的风险程度来说，部位规模是否恰当？ 7 ．我是否有足够的纪律规范来执行心理止损？
8 ．我是否会忽略自己设定的止损？9 ．止损位置是否太明显？
第10章 高胜算操盘
苏非猫
一只苏非猫，我每天晚上都带它去我公寓对面的公园散步。一天在公园里，它看见了一群鸽子并甸甸过去，悄悄靠进它们，它蹲伏的很低，在那看了鸽子几分钟，然后回到了我身边。几天以后，它看到一小群麻雀站在一丛灌木顶上。它悄悄潜行到那个地方，又一次甸甸前进。并试图用狭长的草叶隐蔽自己。这次它一动不动的在那里等着，注视着那群小麻雀大约15 分钟。最后麻雀从灌木上飞下来落到草地上，这时苏非猫快速离开它的隐蔽处，跃起约有6 英尺，在空中扑住麻雀，并敏捷的落回到地面上。我尽可能快的跑过去阻止它伤害那只麻雀。麻雀被惊吓得有点发愣，但没有受伤，便飞走了。
这段故事旨在用苏非猫捕捉麻雀的过程，来说明金融交易的正确方法。苏非猫知道对于它来说，鸽子的体型太大了以至于会在捕捉时冒一定的危险；或许它可以抓到一只，但它们数量太多，体型太大，不能确保较高胜算，甚至会在捕捉时受伤。除此之外，它在家里刚刚吃了一顿不错的正餐，所以它不值得为此去冒险。但是单独的、体形很小的麻雀对它来说就不能构成危险了。苏非猫知道它只有一次机会，麻雀在灌木上站得很高，如果一击不中，便会飞走。因此苏非猫耐心的等待，等着麻雀移动，以便有一个较高的捕捉胜算。这种等待回报给它一个完美的机会。如果一名金融交易者能具备这种耐心，来等待市场呈现出低风险、高胜算的机会，他的进展将会更好。
成为一名高胜算的交易者
能够在高胜算操盘和低胜算交易两者之间做出正确的辨别，是一名金融交易者优于其他同行的先决条件之一。这样的金融交易者才能尽其全力，善用时机。当我告诉人们，我是一名专业的金融交易者时，多数人认为金融交易和赌博两者之间没什么区别。的确，一些金融交易者是具有赌徒般的运气，但两者之间是不同的，金融交易并不是赌博。一名专业的金融交易者，如果他遵循交易计划并采用严格的资金管理原则和明智的交易策略，便可持续不断的赚钱。那么如何做到遵循交易计划获得稳定收益呢？其中最重要的就是计算出交易的高胜算，有理想的低风险与高报酬的比率，除非是做到这一点，不然的话，金融交易和赌博之间就没什么差别了。
一笔高胜算的交易，需审慎的做出明确的出场策略，并预先设定止损。此类交易，据历史资料显示，其交易情况良好，潜在的风险和可以获得的报酬来比较很低。另外，进行一笔高胜算的交易，你还必须有一个能明确的解释给别人听的良好的进场理由。有些人进行交易前缺乏考虑，毫无理性可言。无论他们是否能获利，这种交易都不是高胜算的交易。随着你的交易越做越多，你便会了解一笔交易到底是按部就班还是偶然的随意为之。你的最终目的就是要减少那些临时起意，随意为之的交易。
高胜算操盘是由很多条件构成的，其中最重要的一点是确定这笔交易是否值得承担风险。进行一笔高胜算操盘并不意味着你绝对不会赔钱，但是至少这笔交易在你判断错误时，损失很小；而判断正确时，会获利颇丰。高胜算操盘的另一重要方面，就是要充分利用你所有的知识和工具，耐心的等待市场呈现出良好的交易机会。最为重要的是，不要去承担没有保证的风险。我认为交易者应该注重交易的质量而不是交易的数量。除非是经过深思熟虑，否则放弃，甚至于不惜错过一些机会。减少交易的频率，你可以淘汰那些风险和报酬比率不理想的交易。
拟订计划
本书余下的大部分篇幅，便是针对交易计划和策略计划的拟定和执行。交易计划是由资金管理和交易策略所构成的混合体。此类计划，可以帮助交易者成就明智的交易，而使其远离那些考虑不成熟的交易。策略计划，也就是交易策略，交易者每天运用它来实现其交易计划。策略计划能确保每笔交易在操作前都有明确的理由，不会仅仅只凭一时的兴趣而从事交易。不幸的是，很多人在交易时，没有交易计划和策略计划的帮助。优秀的交易计划只允许你进行高胜算的交易。一旦你做出了计划，最难的部分就是去执行它。执行交易计划的方法之一，便是采用纯粹的机械性体制作为你决策的基础。无论是你自己亲自设计的交易计划，还是购买来的，都应该包括进行高胜算操盘的所有方面，包括出场策略，历史资料测试。我将在本书第12 章、第13 章讨论设定交易系统体制，进行交易以及历史测试。
高胜算操盘的一些要素：
※ 运用不同时间结构进行确认并定期交易。 ※ 追随主要趋势的方向进行交易。 ※ 等待折返走势。
※ 预先制定出场策略。 ※ 在开盘前拟订交易计划。
※ 采用趋势跟踪指标和振动指标。 ※ 每笔交易都有明确的理由。
※ 了解相关的风险。 ※ 保持专注。 ※ 具有纪律规则。
典型的高胜算操盘中的情节
下面是一个在高胜算操盘情形中的理想例子。在我随意选择的每个实际的架构走势图中，我采用了不同的技术指标。因为我确定无论在哪里运用他们，都是适用的。请看图10…1 ，这是一份原油日线图。阴影部分表示短期走势，我将以之为中心。这份日线图清楚的显示出一个看涨上扬的主趋势，相对强弱指标读数在50 之上。但在超买区之下，这表示市场行情涨势很强，并且还有持续上扬发展的空间。市场强劲的上扬趋势，持续数月。看起来似乎是打破32…34 美元密集交易区间长达一个月之后的另一个上升。
现在请观察60 分钟图（见图10…2 ）。这会有助于你寻找到一个进场的好切人点。在这份图表中，可以看出，其密集交易区间要比日线图清楚的多。但在此图中并未显示出市场强劲的上涨趋势。如果说你是一名颇具耐心的交易者，并且一直在等待原油行情的回拉，以便在长线时进场。那么在11 月1 日到11月3 日之间，有一次小幅度的行情回拉，至密集交易区间的下线，随机指标当时（点Dl ）出现正性背离。你还可以看出，在A 点，市场行情正处于检验先前制定的即早些时候设定的止损点。随机指标正由超卖区折返到近期向上的趋势。还知道市场行情的主趋势呈明显的上扬趋势。现在你可以判定这是一个不错的买进机会，因为距市场行情打破预先设置的低点很近，所以风险被剔除了。
下一步是观察一份短期走势图（图10…3 ）来寻找交易时机。在A 点之前，你可以看到，市场行情在当天早上出现一个向下跳空缺口，呈现出大约30 分钟的下跌之势。紧接着开始反弹（你可以运用在第8 章里介绍的30分钟突破系统来进人这笔交易）。随着市场行情看涨，MACD 开始向上方穿越，并开始呈现向上的趋势，这表明正是买进的时机。一旦市场价格突破当日最高点，开始创出新高，这便是一单成功的交易，首先是短线交易，紧随其后便是准备好长期交易。在这份走势图中，你可以轻松看出，先前的低点在哪里。即使你对行情判断错误，你承担的风险也会很小，损失有限。据其潜在利润之限度，行情涨到密集交易区的顶端33。80 美元是合理的。在这单交易里风险：报酬是0。30 美元：1。50 美元。即使你判断错误，这笔交易还是有很好的潜在损益风险比率，而不应该错过。对于一笔长期交易，你可以运用图10…2 中的密集交易区来估计判断市场波动的幅度。其目标价位约在36 美元，风险与报酬关系更为理想。
还有一些其他的可能点，可以进行交易。我认为胜算很高的有两个。一个是当行情突破密集交易区的B 点；另一个是当行情突破密集交易区后，折返回重新测试上升趋势线的C 点。C 点是更佳的交易点，因为进场点处于拉回走势，并位于上升趋势线附近，风险要低得多。尽管在B 点时进场交易，最终可以获利，但如果多付出一些耐心，等到C 点时才进场，那么你的等待会使你得到更理想的价格。
就这些交易的出场位置来说，在长期走势图中可以看出，由于行情处于如此强劲的上升趋势，应该尽可能的长时间的持有，可以采用跟踪性停止的方法来保护既得利益。我们可以看到第一个无债的出场点，在图10…2 中的D2 点。行情正到达通道的顶端，随机指标出现负性背离，行情开始由超买区折返中性区。并且已非常接近通过衡量密集交易区而得到的目标价位36 美元。所以，无论怎样都应该开始考虑在这个时间前后出场。
给每笔交易拟订一个进场理由
为了成就高胜算的交易，每笔交易都应该有一个明确的进场理由，以避免因莽撞，一时兴致随意为之的进场交易。这也正是计划交易的优势所在，并也是其能够帮助交易者提高交易操作绩效的原因所在。往往很多交易者在投人交易前，几乎没花费时间去详细的考虑清楚风险和回报的关系。缺乏耐心，不愿等待折返或反弹，一味追价。其实一笔愚蠢的交易是由很多原因造成的。因此，每笔交易在进行前都应该有一个明确的理由。在你采取行动，扣发扳机之前，给自己片刻时间问问自己，“为什么我要进行这笔交易？”如果问过自己之后，你确定有一个明确的进场理由，那你就可以去做；反之，最好放弃这笔交易。
“为什么我想
