高胜算操盘-第30部分
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If Close 》 High（ High ； Length ）〔l〕 Then Buy on Close
输入变数：长度（10 ）
如果收盘＞最高价（盘中高价，长度）〔1〕 则在收盘买进
如果收盘价高于从前一期起算的最近10 期（长度）最高价，则买进。（译者注：所谓“收盘”是指线形本身的收盘价，不是每天收盘价。如果采用5 分钟走势图，每5 分钟就有一个收盘价。）
“输人变数：长度（10 ） ”这让你很容易调整最高价的回顾期间长度。一套系统的所有输人变数都摆在最顶端。〔 1 〕 是指期间长度是由前一期起算，不是由当期起算。由于在收盘之前，你不能确定当期的最高价究竟是多少，所以不能把当期最高价考虑在信号设定内。
如果你希望在当期收盘之前就买进，则可以采用：
If High 》 High （ High ； Length ）〔 1 〕 Then Buy
如果收盘＞最高价（盘中高价，长度）〔 1 〕 则买进
为了避免被假突破欺骗而造成信号反复，可以在系统内加人滤网作为缓冲。这有很多处理方式。就目前考虑的例子来说，第一种方法是把最近10 期最高价加上几点。换言之，唯有当价格高于最近10 期最高价的点数超过特定程度之后，才接受买进信号：
If C 》High（ H；10）〔l〕＋5 Points Then Buy on C
如果收盘＞最高价（盘中高价，长度）〔1〕＋5 点则在收盘买进
你也可以利用价格波动率作为滤网。价格波动程度会随着行情或市场而变动，如果价格波动转剧，突破的确定就必须更谨慎。突破系统内，你可以加上1 个标准差的滤网，来过滤一些偶发性的突破走势。对于买进信号，标准差缓冲可以加在最近X 期最高价。你可以把这个条件直接设定在信号上，也可以另外考虑。我的做法如下：
Buffer = Stedev （ Close ； 10 ）〔 1 〕
If C》High（H；10）〔l〕＋Buffer Then Buy on C
缓冲＝标准差（收盘价，10 ）〔 1 〕
如果收盘＞最高价（盘中高价，长度）〔 1 〕 ＋缓冲则在收盘买进
换言之，缓冲定义为当期之前最近10 期收盘价的1 个标准差。另外，我们也可以考虑采用移动平均突破系统，缓冲则设定如下：如果收盘价连续处在35 期移动平均之上2 天，则买进。这也可以确保不会只是1 天行情。对于这类的缓冲，你也可以采用3 天、4 天或任何期间。
If Close 》 Average （ Close ； 35 ） And Close 〔 1 〕 ＞Average （ Close ； 35 ） ＇ l 〕 Then Buy
如果收盘价＞平均值（收盘，35 ） ，而且收盘〔 1 〕＞平均（收盘，35 ） 〔 1 〕 ，则买进
换言之，如果当期收盘价大于当期起算的35 期收盘价平均值，而且前一期收盘价大于前一期起算的35 期收盘价平均值，则买进。
此处或许还需要考虑另一个条件：成交量明显扩大。如果交易系统的信号条件不止一个，就必须把它们结合起来。例如：
Inputs ：Length（10） ； Lengthv （ 5 ）
Condition1=High 》 Highest （ High ； Length ）〔l〕
Condition2=Volume》（Average （ Volume ； Lengthv ） * 1。25 ）
If Conditionl And Condition2 Then Buy On Closer
输入变数：长度（10 ） ，长度V （ 5 ）
条件1 =盘中高价＞最高价（盘中高价，长度）〔 1 〕
条件2 =成交量＞｛平均值（成交量，长度V ） * 1。253｝
如果条件1 与条件2 都成立，则收盘买进
第一个条件也就是稍早提到的突破条件，换言之，价格突破最近10 期的最高价。第2 个条件则是成交量构成的滤网，当期成交量超过最近5 期平均成交量的1。25 倍。所以，如果成交量没有明显放大，即使价格发生突破，交易系统也不会出现买进信号。
某些突破系统需要一些特殊价格形态的配合，如：通道、趋势线、双重顶等，这些形态很难纳人电脑程序。对于这类系统，恐怕必须直接采用走势图来判断信号。虽然不能编写为电脑程序，但毕竟有一组明确的交易法则，所以也是交易系统。
趋势跟踪系统 趋势跟踪交易方法，主要采用移动平均与趋势线。由于趋势线很难纳人电脑程序，所以趋势跟踪系统最好采用移动平均。如果想配合价格形态运用，恐怕就必须运用视觉交易系统。
如同先前讨论的突破系统一样，依靠趋势跟踪系统建立的部位，持有时间越久，绩效通常也越理想。如果行情来回摆荡，趋势跟踪系统就非常不适用。为了避免信号反复，最好采用较长期的移动均线。不过，有利就有弊。长期均线虽然可以避免信号反复，但也同时会造成信号不够及时的问题，当系统发出信号时，行情可能已经发展一大段了。所以，究竟如何在长期与短期均线之间掌握，这是交易者必须自己决定的。另外，请注意，移动平均本身就属于落后指标。不论涨势或跌势，唯有行情发展一段时间之后，既有趋势才会慢慢反映在移动平均。换言之，移动平均反映的趋势，是发生在稍早之前。任何系统只要采用移动平均，信号就会落后。但只要趋势足够强劲，这类系统仍然能够捕捉大部分的行情。
最基本的移动平均系统，当属两条平均线构成的穿越系统。如果短期均线向上穿越长期均线，则买进。
Input ： Length1（ 10 ） ； Length2（ 35 ）
If Average （ Close ； Length1） Cross Over
Average （ Close ； Length2） Then Buy On Close
输入变数：长度1 （ 10 ） ，长度2 （ 35 ）
如果平均数（收盘，长度l ）向上穿越
平均值（收盘，长度2 ） ，则收盘价买进
10 期均线向上穿越35 期均线，代表买进信号。虽然信号发生在当期结束，但可以在下一期开盘时采取行动，因为在当期还没有收盘之前，无法十分确定包含当期收盘价在内的移动平均数值。有时移动平均看起来似乎会穿越，但临收盘前可能突然发生逆转。你也可以对其稍微改变，利用前一期资料而在当期开盘买进：
Input ： Length1（ 10 ） ； Length2（ 35 ）
If Average （ Close ； Length1） 〔l〕 Cross Over
Average （ Close ； Length2） Then Buy On Open
输入变数：长度1 （ 10 ） ，长度2 （ 35 ）
如果平均数（收盘，长度l ）〔l〕向上穿越
平均值（收盘，长度2 ） 〔l〕 ，则开盘买进
系统还可以设定另一个条件，规定只能顺着50期或200期均线的变动方向进行交易，使得部位不至于违背主要趋势。至于移动平均的变动方向，则可以比较目前起算的50期均线与10之前起算移动平均：
Input：BarsBack（10）
Condition1=Average（C，50）》Average（C，50）〔BarsBack〕
输入变数：数期前（10）
条件1=平均数（收盘，50）》平均值（收盘，50）〔数期前〕
除此之外，你可能还希望买进信号发生时，价格不要远离移动平均，否则就有追价之嫌。就我个人来说，我会要求当时价格与移动平均之间的距离，不得超过1平均真实区间；除了平均真实区间之外，当然也可以采用标准差或点数。以下利用35期均线来说明：
Input：Length2（35），ATRlen（10）
Condition2=＇C…Average（C，Length2）＇慢速D线（长度）而且慢速D线（长度）向上穿越适买区域，则收盘买进
我们也可以利用RSI结构类似的系统：
Input：RSILen（10），BuyZone（30）
If RSI（Close，RSILen）Crosses Over BuyZone Then Buy On Close
输入变数：RSI长度（10），适买区域（30）
如果RSI（收盘，RSI 长度）向上穿越适买区域，则收盘买进
交易者可以根据自己的观点设定适买区域。如果你认为RSI 只要超过50 就可以规定买进信号发生时的指标读数不得超过买线：
Input ： SellZone （ 70 ）
Condition1 = SlowD （ Length ） 《 SellZone
输入变数：适卖区域（70 ）
条件1 =慢速D 线（长度）＜适卖区域
最后，我准备讨论一个适用于强劲趋势的系统。换言之，买进信号发生时，机指标处于超买区。虽然超买区通常不适合买进，但在不同市场状况下（大多头行情），随机指标很可能长期停留在超买区。此处的买进信号准备采用另一个技术指标ADX （平均趋向指数）。当ADX 显示强劲的涨势，而且随机指标超过某读数，则买进。
If ADX （ 10 ） 》 30 ； And SlowD （ 14 ） 》 85 ； Then Buy On Close
如果ADX （ 10 ） 》 30 ，而且慢速D 线（14 ） 》 85 ，则收盘买进
我们稍后会详细讨论出场策略，但目前这个例子要规定，只要随机指标读数小于70 ，就结束多头部位，因为强劲趋势已有软弱的迹象。同样，此处只讨论随机指标的少数运用例子。读者不妨回头翻阅第7 章，或许可以得到一些结构交易系统的新点子。
根据市况进行调整
交易者必须保持弹性，根据市场状况调整策略。震荡剧烈的市场，所用的交易系统通常不同于趋势明显的行情。如果我看到市场震荡剧烈，通常都会在场外观望，或者采用随机指标为基础的系统，绝对不会用移动平均系统。这种情况下，尤其要避免采用突破系统。我不会在高价附近买进，反而会在此寻找放空机会。如果市场趋势很明显，我就会采用趋势跟踪指标，只利用摆荡指标明确趋势，或等待折返走势。这类市场状况下，我不会猜测价格头部，只会利用摆荡指标寻找超卖区的买进机会。
平均趋向指数（ADX ）往往可以协助你判断市场趋势的明确程度。如果ADX 读数低于20 ，你可能采用某套系统；如果ADx 高于30 ，则采用另一套系统。
程序可以编写如下： If ADX （Length ） 》 30 ； Then Trending Market System Else
If ADX（Length ） 《 20 ； Then Choppy Market System Else ； Middle Ground System
翻译： 如果ADX （长度）》 30 ，则采用趋势跟踪系统
如果ADX （长度）《 20 ，则采用行情震荡系统；否则就采用中间性质系统
止损与出场
除非设定止损（停止）与出场参数，否则交易系统算不上完整。在整个交易过程中，出场的重要性，最起码也与进场相同。只提供进场信号的交易系统，就像初学者第一次在陡峭的斜坡滑雪，刚开始，你觉得很快乐，但可能要撞墙才能停下来。绝对不好玩，请相信我。获利是在出场时才结算，所以不要忽略出场的重要性。我的交易系统往往也有出场设定，但实际上大多在另一个时间结构上通过视觉方法决定出场时机。某些情况下，在出场信号发生之前，由于没有发生预期中的走势，我已经决定结束部位。你没有必要流失部分的获利，也没有必要被止损出场。一笔交易只要不再有效，就出场。如果稍后又出现转机，到时候再进场，现在没有必要冒险。
停止反转系统或许是设定出场策略最简单的交易系统。换言之，只要某些条件成立，预设的停止单就生效，不但结束既有部位，同时也建立反向部位。根据这类系统，你永远会停留在市场内，或是持有多头部位。可是，这种系统有一个问题：在短线使用上，你可能会逆势操作；换言之，部位方向与市场主要趋势不同。过去我经常采用停止反转系统，但现在如果碰到逆势信号，我通常都留在场外。
止损 我个人采用的每个系统，都采用标准化的止损。只要行情偏离进场点达两个标准差或以上，我就认赔出场。
多头部位出场，距离收盘进场［标准差（收盘，10）］〔1〕则止损。
收盘进场是指当初进场线形的收盘价。采用这类止损，你必须定义进场信号。下面例子把进场信号定义为：
如果慢速K线（长度）向上穿越慢速D线（长度），则在收盘买进。
止损也可以设定为价格跌破移动平均达某个缓冲距离：
如果收盘＜〔 平均值（收盘，长度l ）… 缓冲〕 ，则多头部位出场。
或者当价格跌破最近5 天的低点，则止损：
如果收盘＜最低价（盘中低价，5 ）〔 1 〕 ，则多头部位出场。
出场 除了停止 反转系统之外，另一�
