操盘建议--全球顶尖交易员的成-第6部分
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除了动机之外，更重要的是热忱与专注。我想，大多数人都低估了热忱专注对于成功的重要性，尤其是对于非凡的成功而言。没错，交易确实有趣。没错，你听过交易员说：‘我就是热爱交易，没钱也干。’如果你在这个领域内混得够久，将发现某些人可能包括你本身在内花费无数的时间阅读和分析各种资料，其中并没有明显的目的，只是因为有趣。某些人熬夜而尝试解开一个数学难题，情况也是如此。
“为了踏上交易的顶尖境界，你必须具备一种疯狂的热忱。你不能想‘如果我这么作，就可以买一辆宝马，或如果我这么做，就可以名利双收’。交易的动机必须来自于内心，一种解决问题的执著。在整个交易生涯的漫长岁月里，很难始终维持这类的热忱。”
除非亲身体验，否则很难理解这类的疯狂热忱。这是一种高度的专注，其它一切似乎都不存在，视野之内没有其它的东西。这类热忱来自于心理结构的最深层，展现在外的是极端勤奋的工作。
“如果你遇到一位非常、非常成功的交易员，他真诚相信自己的成功是因为比较聪明、反应较快、理解力较高，态度比较积极，那么你可以质疑他。所有成功的交易员都有一项共同的特质不论他们是否受过高等教育理解力强而工作勤奋。”
“回想学生时代，功课好的学生通常有两种类型。第一，他们非常用功，组织力强，有效率，按部就班做功课与练习，不断重复温习课文每个章节的内容。另外一类型的人较少，他们就是非常聪明，不需要认真用功，具备非凡的理解力。你很少见到真正聪明而具备异常理解力的人，他们同时又非常认真工作。对于顶尖交易员，他们通常具备这两种条件。他们非常聪明，理解力高，工作努力，组织力强。看起来或许杂乱无章，其实不然。”
比尔·利普舒茨具备疯狂的热忱，而且非常幸运，他的导师与学习偶像也具备同样的特质。
“我认识一位英国绅士，名字叫迈克·辛普森，他当时在一家造市银行的盘房工作，我们之间有许多交易往来，随后他也加入了所罗门。当我认识他的时候，迈克已经有10年到15年的市场经验。我就是跟随他学习外汇市场的真正运作关键的。选择权理论倒不怎样，但他的市场经验实在很丰富，了解外汇市场的运作、造市活动的运作、市场流量的运作与行情波动的症结，能够掌握而专注于某些事物，忽略其它一切。在三年的时间里，我们通过电话成为好朋友。我们的背景相当类似，都是家里的独子，对于交易非常热衷，工作勤奋。每天清晨五点，他就会到达东京的办公室，一直工作到晚上九点或十点，然后才回家睡四个钟头。自从我认识他十年以来，他始终都是如此。当然，在我们认识之前，他已经工作多年了。”
聪明智慧与高等教育，以及赚钱的欲望，这些条件或许可以带来成功。可是，对于非凡的成功，才华与勤奋是缺一不可的关键。如果你想知道成功的秘诀，这就是了。
“你必须非常精明，愿意勤奋工作，你可以发现，许多非常聪明的人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间。驱动力量不应该来自于赚钱的欲望，金钱只不过是副产品。你必须具备热忱，融入整个游戏之内。”
如果大家认为你发疯，这就是正轨了
疯狂的热忱，是一种罕见的素质，很少人了解，更少人具备。正因为如此，当某人展现这方面的能力时，可能成为众人的笑柄。旁观者看见成功的人，也看见勤奋工作的人，但他们不认为两者之间存在关联，也害怕两者之间存在关联。旁观者会以弗洛伊德式的防卫机制来安慰自己：“反正我又不希望成功，完全不值得，而且成功也不一定需要勤奋工作。”
“在这个领域里，我想很多人都不了解热忱与专注的重要性。对于一位工作勤奋的交易员，某些人或许认为：‘老天！他每天早上5：30起床，周末还继续工作，简单没有人生可言。我要离开这里去度假，到瑞士玩三个星期。’当然，我不是说交易员不应该度假，但这是心态的问题，顶尖的交易员不会经常离开市场，他们不愿意这么做。”
比尔·利普舒茨的说法让我想起一段故事。有位女士对伟大的小提琴家佛瑞兹·克莱斯勒说：“我愿意用我的生命来换取你演奏小提琴的技巧！”“尊敬的女士，”克莱斯勒回答，“这正是我想的。”接下来，比尔准备解释这些热忱与执著的原因。
“你在书中访问的每一位交易员，都具有高度的动机。这些动机有时候是来自于内心最深处的理由：或许他们当初来自于经济条件很差的家庭，有些人可能基于内心的挣扎，或许因为他们的父亲非常成功因而对他造成心理的压力。可是，不论动机是什么，你都很难掌握。总之，一切都在于专注的热忱，这在别人眼中确实很奇怪。人们认为：‘那家伙究竟是怎么回事？永远都在工作，不是做这个，就是做那个。’”
“我想，有一件事对于我的交易生涯非常有帮助，我永远都不断思考市场的行情，它们的运作方式，尝试判断汇率的走势。我不会想：‘老天，我放弃与朋友相处的时间，我放弃周末而留在这里，我放弃睡眠。’我不会有这类的心态，我只是想交易而已。”
“非凡的成功必须支付代价，许多人都不准备支付这个代价。对于那些缺乏能力的人，他们没有支付代价的筹码。对于那些疯狂投入的人，他们几乎不需支付代价他们原来就热爱工作。”
转移注意：交易之外还有人生
当然，即使是最专注热忱的人，也需要保持健全的个人生活。所以，热忱的态度也必须转移到其它的事物，例如：家庭。就这方面来说，交易还需要生活管理的技巧。
“有时候，某些事物在整个人生当中变得更重要，不可避免地迫使你转移注意。结婚之后，你有了家庭与小孩，这一切都很重要，你希望与他们共处。所以，你不能只专注于如何击败市场，为了健全的生活还有其它的考虑：‘现在是星期六下午，我想我应该整理花园，或者与小比尔玩球。’这是你应该做的事，而不是在市场收盘之后，继续盘算星期一早晨可能没有机会考虑的事情。”
“当你聘用一些刚从学校毕业的人，他们可能充满热忱，但未必能够专注。在人生的这段期间内，刚好需要一些重要的问题，举例来说，没结婚的单身汉可能忙着约会，结婚的人可能刚生小孩，这些都是人生大事。势必耗费许多心思。当然，我并不是说你不应该聘用单身或刚结婚的年轻人，我是说你应该寻找那些心态成熟，具备工作专注能力而同时能够处理生活其它事情的人。”
“从事交易，你必须能够立即掌握资讯的优先性。什么东西最重要？什么东西会影响行情的根本走势？面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。惟有妥善组织时间，一位交易员才能够找到转移注意的时间安排重新充电的时间。保持这种高度理解与工作精神的组合，我不认为这与聪明有什么关系，这是一种智慧。一种罕见的素养，所有成功交易员都具备的条件。”
童稚般的热忱
比尔·利普舒茨讨论的疯狂专注，基本上是来自于孩童般的热忱。这是一种好奇的心理，试图摸索与探究市场中的神秘“玩具”。
华尔街和其它金融中心代表金钱游戏的场所，吸引许多野心勃勃的年轻人，他们希望拥有豪华的住宅、漂亮的汽车、昂贵的服饰，这都没有问题。我不能说这是不当的动机或不存在的动机，可是，这类的动机没有办法造就真正的成功。我想，最重要的是童稚般的热忱，企图探索交易的一切，包括你的竞争对手，不可捉摸的市场，千奇百怪的行情与不断的变化就像变形虫一样，几乎没有任何实体。
“顶尖交易员通常都具备童稚般的热忱，希望了解整个游戏的一切。不论是这场游戏的心理面、这场游戏的技术面，市场中无名无状的种种，个人如何对抗整体市场，还是个人如何对抗所有的其他人。长期交易员对于最古怪的事情也保持高度的热忱。举例来说，如果你与一位顶尖的固定收益交易员谈话，他可以告诉你一些你从来没有想过的交割细节。”
对于市场的这种热忱，往往可以带来一些意外的效益。
“在费城从事外汇选择权的期间，我非常熟悉结算、通知与交割的程序。举例来说，当时还没有采取自动执行的规定。选择权到期的时候，如果你打算执行选择权，必须在星期五下午5：00之前，通知选择权清算公司。因此，费城外汇选择权的交易是在星期六中午才到期，所以到星期六早上10点之前，交易商还有一个机会窗口。如果星期五晚上或星期六早上发生一些足以影响汇价的消息，这就代表一项优势。同样的道理，如果你销售的选择权被指派的话，一般都是在星期一早上通过清算会员得到通知。可是，清算公司完成随机指派的程序之后，资料在星期天下午1点就整理完毕。因此，每个月总有一个星期天的下午（因为选择权每个月只交割一次），我会跑到清算公司，较别人提早20个小时取得指派通知的资料，这个时候东京还没有开盘。我相信，其他的人根本不愿意花时间或没有兴趣提早取得资料。”
“你可以发现一种童稚般的热忱与完全的执著，尝试了解每项细节。他们会尽其所能，而且这些行为的目的都是因为行为本身，他们这么做并不是为了‘如此可以让我成为更成功的交易员’。他们想知道更多，因为他们不能控制自己的热忱。”
所罗门的交易员：自信的狂徒？
当比尔·利普舒茨在所罗门工作的期间，所罗门兄弟公司就是投资银行的代名词。在80年代后期，几乎每项金融最高表现的说法，都用来形容这家投资银行，它培养了许多伟大的交易员。所罗门兄弟公司要求交易员必须具备一些关键特质：承受损失的自信，克服自我而承认错误的勇气。
“交易员必须具备一些奇怪的个性。交易员当然必须有强烈的自信，明确的自我。某些情况下，甚至必须有些霸气，可以强迫别人做原本不想做的事。霸气往往很重要，因为身为交易员，你错误的次数毕竟多于正确。假定你准备等待80％的胜算机会，绝对不可能是成功的交易员。你必须盘算如何从20％的胜算机率中赚钱。这是一个20／80的老问题（按照这套理论的说法，在大部分的行业中，80％的结果来自于20％的努力，剩余20％的结果则来自于80％的努力）。所以，如果你必须具备一些霸气或勇气，这是相当可以理解的。”
“可是，如果你说：‘即使每个人的看法都不是如此，但我还是准备大赌一番’，这并不是我们讨论的勇气，这属于全垒打的情形。我们所谓的勇气、自信与自我，对象不是其他的人，而是必须能够经常承认错误的心理特质。很多年轻人都不能接受自己犯错的事实。”
“如果手中完全没有部位，通常很容易判断当时的行情，清楚评估未来的可能走势。可是，如果你押下赌注，而且判断错误，这就很难了。首先，你必须承认自己押错了宝，然后结束它。对于每个人来说，这都是心理突破。某些人很容易做到这点，但这个决策还必须深入内心。所以，你不仅必须说‘我错了’，还必须朝另一个对的方向走。这非常困难，所以勇气非常重要。”
所以，没有一面倒的绝对特质，每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。举例来说，自信地承认错误，这类的自我必须受到内省能力的均衡。
内省与自我重新评估都是自我的一部分。某些人非常情绪化而活力旺盛。当然，这都是相互关联的。专注的能力基本上是来自于活力，你必须有非凡的活力。
本厂产品
遵循所罗门的团队精神，比尔聘用的人也具备团队运作的潜能与素养。当然，优秀的交易员需要先天的条件与后天的培养。
“当时，所罗门兄弟公司的交易员都是我们所谓的‘本厂产品’。所以，公司都是挑选刚从大学毕业的学生，通常都至少有MBA的学位，然后经过公司本身的多年培养。现在，我想金融产业已经变得比较奢侈。机构彼此之间经常相互挖墙角，吸收已经相当成功的交易员，我相信所罗门也是如此。”
“我不认为这是好现象。个人的忠诚，以及团队的密切合作，这都需要经过公司的培养，每个环节对于整个动态结构都很重要。交易的压力显然很大，我们都是凡夫俗子。同事之间完全可以互相依赖的关系很重要，这种依赖不只是照顾部位而已，还包括理念、热心与鼓舞。对于未来可能发生的诡谲行情，培养坚实的内聚力与团队精神非常重要。”
“聘用交易员，我所观察的大概都是学术方面的条件，当然这只是最低的条件。你希望寻找一些精明、反应迅速、受过数学训练的人。可是，这都是已经存在的条件，在个人条件与团体合作精神之间还必须取得均衡，这才是我挑选人才的决策关键。在大型机构中，不论个人的贡献有多大，他扮演团队一分子的功能，以及尊重团队完整性的能力，这才是决定成功与否的最终因子。”
运气的信徒
什么是运气？什么不是运气？
比尔·利普舒茨认为，运气在交易之中扮演很重要的角色。所谓运气，通常是指个人控制范围之外，能够导致有利结果的成分。让我们考虑一个个人控制范围之外，能够导致有利结果的成分。让我们考虑某个行人尝试穿越马路。他没有办法控制马路上行驶的车子。他可能会或可能不会被车子撞到。如果闭着眼睛过马路，完全穿越马路的运气成分很高。相对于睁开眼睛来说，闭着眼睛安全穿越马路的运气成分较高。如果睁开眼睛，他比较能够控制穿越马路的行为，比较不需要依赖运气的成分。当然，睁�
