证券基础知识 1-第39部分

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针、政策和规章；制定证券市场发展规划和提出计划建议；指导、协调、监
督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的各项工作；统一安排和审批
国内企业到海外公开发行股票和上市；审核申请设立的证券交易场所，报国
务院批准；配合国家计委下达证券市场的年度规模；归口管理中国证监会。


2。中国证券监督管理委员会
简称证监会，是国务院证券委员会对全国证券业和证券市场进行监督管
理的执行机构，属于国务院直属的事业单位。

证监会由有证券专业知识和实践经验的专家组成。设发行部、交易部、
上市部、机构部、法律部、稽核部、信息统计部、海外上市部、期货部、人
事部和办公室等主要的职能部门，分别具体行使证监会的各种职责权限。证
监会还下设相对独立的发行审核委员会，由聘任的社会上的专家和证监会有
关人员组成，负责复审申请公开发行股票的企业的招股说明书和基金发行说
明书。根据需要，证监会还将在上海、深圳和其他一些中心城市设立派出机
构。

3。地方证券监管部门
我国《股票发行与交易管理暂行条例》没有规定省、市、自治区一级证
券管理机构的设置。所以，目前国内省级证券管理部门在机构设立、职责权
限等方面的关系尚未完全理顺，各地之间有所差异。其中比较普遍的做法是
依照中央证券主管部门，即证券委和证券会的设置，在省、市、自治区设立
地方性证券管理委员会和证券管理办公室。地方性证券管理委员会是地方人
民政府对当地证券市场进行宏观管理的机构；地方性证券管理办公室是其常
设执行机构，负责日常管理和监督工作。目前，采用这种体制的包括上海、
深圳等地，具有典型的代表意义。

七、中国的自律监管机构

1。证券业协会
于　
1991年　
8月　
28日正式成立，是依法注册的具有独立社会法人资格的、
由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。它的设立是为了加
强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。
中国证券业协会采取会员制的组织形式，凡依法设立并经特许可以从事证券
业务经营和中介服务的专业证券公司、金融机构、证券交易所及类似机构，
承认协会章程，遵守协会的各项规则，均可申请加入协会，成为协会会员。

中国证券业协会现有团体会员　
122个，个人会员　
35人，其最高权力机
构是会员大会，由会员大会产生出协会的会长、副会长、理事会理事等成员。
理事由　
100人组成，其中常务理事　
15人。下设办公室、培训部、业务开发
部、对外联络部，负责处理日常事务。中国证券业协会的职能是：根据党和
国家有关政策、规划，拟定自律性管理规则；统一会员的交易行为，维护市
场秩序，斡旋、调解会员间的纠纷；接受主管部门的授权，仲裁会员与顾客
间的争议；监督、审查会员的营业及财务状况，并对会员进行奖励和处罚；
组织从业人员的各类培训，提高从业人员的业务技能和管理水平，并负责从
业人员的奖励和处罚等。

2。证券交易所

（1）上海证券交易所。上海证券交易所于　
1990年　
11月　
26日经中国人
民银行批准正式宣告成立，并在同年　
12月　
19日正式营业。
1）上海证券交易所的组织结构。上海证券交易所按照国际通行的会员
制方式组成，不以营利为目的，是实行自律性管理的事业法人。其宗旨是促
进社会主义市场经济的发展，创建公平、稳定、高效的证券市场，维护投资
者的合法权益。上海证券交易所的职能是：提供证券集中交易的场所和设
施；组织和管理上市证券的交易活动；依法对上市公司和会员的业务经营活
动进行监督；国家证券主管机关许可或委托的其他职能。目前上海证券交易
所由会员、会员大会、理事会和总经理组成。
①会员。同时具备下列条件的法人，提供必要文件，并向该所提出申请，
经理事会批准后，可成为其会员：一是经有关部门依法批准设立、具有经营
证券业务资格的金融机构；二是注册资本在人民币　
500万元以上（含　
500万
元）；三是具有良好信誉和经营业绩；四是组织机构和业务人员符合证券主
管机关和本所规定的条件；五是承认该所章程和业务规则，按规定交纳各项
会员经费。
会员有下列权利：参加会员大会；有选举权和被选举权；有对该所事务
的提议权和表决权；参加该所的场内交易，享受该所提供的服务；对该所事
务和其他会员的活动进行监督；在保留至少一个交易席位的情况下，有权转
让交易席位；其他相应的权利。

会员承担下列义务：遵守国家的有关法律、法规和规章，依法开展证券
经营活动；遵守该所章程和各项规章制度，执行该所的决议；派遣合格代表
入场从事证券交易活动；维护投资者的合法权益，促进交易市场的稳定发
展；按规定交纳各项经费和提供有关信息资料；接受该所的监管；其他相关
的义务。

会员因下列事由可退出该所：由会员提出并经该所理事会批准；会员法
人实体解散；其他法定事由。

②会员大会。会员大会是该所的最高权力机构。该所会员为会员大会的
当然会员。
会员大会行使下列职权：制定、修改或废除该所章程；选举和罢免理事；
审议批准总经理的工作报告；审议批准该所的财务预算、决算报告；决定该
所的其他重大事项。

会员大会每年召开一次，须有　
2/3以上的会员出席。在会员大会闭会期
间，经理事会或半数以上会员提议，可召开会员大会特别会议。会员大会由
理事长召集，主席由理事长担任，理事长缺席时，由理事长指定的常务理事
担任。

会员向会员大会提交议案，至少需要　
10名会员联名提出，方可付诸审
议。
会员大会的决定事项以出席会员过半数以上表决同意方能通过。表决采


用无记名投票方式，每一会员一票。

③理事会。该所设理事会，为会员大会日常事务的决策机构，对会员大
会负责。理事会具有下列职责：执行会员大会的决议；拟定、修改本所的业
务规则；聘任总经理和根据总经理的提名聘任副总经理；批准接纳会员；决
定对会员“暂停参加场内交易”以上的处分；决定设立专门委员会；会员大
会授予的其他职责。
理事会成员不少于　
13人，其中会员理事人数不少于　
9人，非会员理事
人数不少于　
4人。会员理事会由会员大会选举产生，非会员理事由国家规定
的有关机构提名，会员大会选举产生。会员理事、非会员理事任期　
3年，可
连选连任。

理事会设理事长　
1人，常务理事　
5人。理事长由国家规定的有权机关提
名，由理事会选举产生。理事长、总经理为理事会的当然常务理事，其他常
务理事由理事会选举产生。理事长主持理事会工作。理事长因故不能履行职
责时，由理事长指定的常务理事代其履行职责。

理事会一般每季度召开一次会议。遇特殊情况，由理事长决定召开特别
会议。
理事会会议须有　
2/3以上理事出席，其决议须经出席会议的理事　
2/3以
上表决通过方为有效。

④总经理。该所设总经理　
1人，为该所法定代表人；设副总经理若干人，
协助总经理工作。总经理、副总经理任期　
3年，可以连任。总经理由理事长
按照国家规定的程序提名，理事会聘任。副总经理由总经理提名，理事会聘
任。
该所实行理事会领导下的总经理负责制。总经理具有下列职责：组织实
施会员大会和理事会决议，并向其报告工作。主持本所的日常工作；提名副
总经理和聘任部门负责人；代表本所对外处理有关事务；理事会授予的其他
职责。总经理因故不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职
责。

2）上海证券交易所的运作。上海证券交易所的运作包括以下几个方面。
①证券上市。上海证券交易所目前上市的证券主要是国家发行的各类国
债、省级地方政府发行的建设债券、金融机构发行的金融债券、全国各地公
开发行的公司债券和股票。
证券上市必须先由发行人提出申请，经上海证券交易所审查同意，并报
证券主管机关批准。证券上市申请内容包括：上市申请书和报告书（报告书
须说明申请上市公司的主要业务状况、财务状况、证券发行与转让状况）；
批准发行证券的文件；有关章程和企业注册证明。若是申请发行企业债券要
求上市，还须提供债券实际发行数额说明，债券资信评估说明；若是申请股
票上市，还须提供申请上市的董事会决议和股东名册；经会计师事务所注册
会计师签证的企业最近两年和当年　
1月至申请日前一个月的资产负债表和损


益计算表；以及交易所会员的推荐证明和经营状况公告事项的说明。若是申
请金融债券上市的金融机构，可由发行者或委托其在上海的分支机构，按照
申请企业债券上市的基本要求提出申请。国债和上海市人民政府发行的各类
建设债券豁免上市申请、审查及收费等手续，由国务院有关部门决定，并以
证券主管机关的通知为准。

上海证券交易所在管理上市企业提出的证券上市申请后的　
15日内提出
审查意见。对于符合上市条件的证券，交易所报证券主管机关核准，而后出
具《上市通知书》通知申请者，并予以公告。证券上市的企业，必须向交易
所交纳上市初费和月费。上市初费按发行面值总额的　
0。3％交纳，起点　
3000
元，上限　
1万元；上市月费一般按发行面值总额的　
0。01％交纳，起点　
100元，
上限　
500元。

②场内交易。主要内容包括：
a。委托程序。公众投资者欲买卖上海证券交易所的上市证券，必须委托
具有会员资格的证券商代理进行。客户首先须持身份证与印鉴在证券商处办
理名册登记。名册分个人名册与法人名册，主要内容包括客户的姓名、性别、
身份证号码、家庭地址、职业、联系电话，并留存印鉴和签名样卡。法人名
册主要包括法人证明，法定代表人授权证券交易执行人的书面授权书和法定
代表人与证券交易执行人的姓名、性别等。客户正式委托时，可通过当面、
电话、电报、传真、信函等方式进行。委托价格有市价委托和限价委托。前
者为随行就市的价格；后者为买卖必须在限定价格或比限定价格有利的价格
时执行交易。从期限上分，委托可分为当日委托和　
5日委托。委托书的内容
包括买卖证券的名称、数量、出价方式、价格、委托期限、交割种类等。委
托数量必须以一个交易单位或其倍数（股票　
100元，债券　
1000元为一个交
易单位）给出。上海证券交易所实行交易保证金制度，对于债券交易，买入
债券须交纳　
20％的保证金，卖出债券须交纳相当于卖出额　
20％的债券。对
于股票交易，委托人必须将买入所需款项或卖出应交付的股票金额交付给证
券商作为保证。
b。交易方式与程序。上海证券交易所的开市日为周一至周五，例假日不
开市。上午　
9时　
30分至　
11时为前市；下午　
1时　
30分至　
3时为后市。开市、
闭市均以鸣锣为准。上海证券交易所目前只采用现货交易方式，开业初期以
债券交易为主，同时进行股票交易，以后逐步转为债券交易与股票交易并
重。目前规定股票交易全部进场，集中在交易所内进行，债券交易　
2000元
以上的全部进场。同时规定证券商之间不得联手交易，同一证券商不得有两
人同时对一笔交易申报竞价；同一证券商同时接受两个以上委托人为证券种
类、数量、价格相同的买进与卖出委托时，不可自行成交，必须分别进场申
报。上海证券交易所实行价格优先、时间优先的竞价原则。买进证券时，申
报价格高者优先成交；卖出证券时，申报价格低者优先成交；同价位时，先
申报者优先成交；市价买卖优先于限价买卖。上海证券交易所场内交易采用

集中竞价方式进行，具体分为电脑竞价、口头竞价、书面竞价三种方式。目
前以电脑竞价为主。

第一，电脑竞价交易程序。是证券商在接受客户委托后，按顺序将各种
买卖指令输入计算机终端，通知场内交易员。场内交易员在接到指令后，将
信息储存并编号，再一并输送至交易所的计算机主机，交易所主机接到买卖
申报后，按证券券种排列申报买卖的价格和数量，并按申报要求撮合成交，
成交后通过主机向场内买卖双方交易席上的终端机发出成交信号，场内买卖
双方应立即到中介经纪人处，在场内成交单上签盖印章完成交易。

第二，口头竞价交易程序。是场内交易员接到本公司发来的交易指令
后，按顺序编号填写证券买卖记录单，并到交易所规定的区域内进行口头竞
价。竞价成交后，由卖方填写场内成交单，买卖双方签盖印章后完成交易。

第三，书面竞价交易程序。是场内交易所接到本公司发来的交易指令
后，填写证券买卖记录单，将第一联交由中介经纪人收执。中介经纪人收到
申报后，按顺序登记于申报记录表上，并按交易原则撮合成交。

c。清算交割程序。上海证券交易所的清算交割可分为　
3种。当日交割，
即交易双方在当日成交后就进行价款和证券的收付；普通日交割，指证券商
在上海证券交易所买卖证券成交后，按从买卖成交日算起的　
4天内进行价款
和证券的收付；特约日交割，即证券商在证券买卖成交后，交易双方根据实
际情况商定从买卖成交日算起，在　
15天以内某一特定契约日进行证券和价
款的收付。上海证券交易所的清算交割