走进我的交易室 中文版(无英文-第15部分

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最低价n＝所选竹线中的最低价
最高价n＝所选条向中的最高价
N＝随机指标的数量（由交易者自定）
我们必须选择天数，或是竹线数，这样才能计算出随机指标——也就是n的值。如果我们使用比较小的数字，比如10，随机指标就会关注最近的竹线，提示比较小的反转点。如果我们选择比较大的范围，随机指标就是看大量数据，提示大的反转，并忽略小的。
我们应该用多大的窗口？因为我们用振荡指标去抓反转，短期窗口比较好，我们应该把长期窗口留给趋势跟踪指标。5或7天是比较好的，但是可以考虑测试更长的参数，以找到适合你的市场的参数。
2。　得到％D，慢线。我们通过给快线％K除以几条竹线来得到慢线％D。比如，如果我们想画5天随机指标，我们就是用5放在上面的公式里，3条竹线放在如下％D公式里面：
％D=｛＇Three…bar　sum　of　（closetoday…lown）＇/＇Three…bar　sum　of　（Highn…Lown）＇｝×100
快速随机指标对价格变化很敏感，造成线像锯齿。可以把多做一步把它变成慢的随机指标。当然了，电脑会自动计算。
3。　把快速随机指标转化成慢速随机指标。快速随机指标的慢线变成慢速随机指标的快线。重复上面的步骤2，以得到慢速随机指标的％D。
随机指标在1——100之间振荡。低水平表明市场超卖，高水平表明市场超买。朝买意味着太高，准备下跌。超卖意味着太低，准备上涨。在之前的顶部和底部附近画水平线，在底部15附近，在顶部85附近，作为参考线。
当随机指标在底部的参考线附近时，寻找做多机会。当随机指标在顶部的参考线附近时，寻找卖出机会。在随机指标底部买入是很难的，因为在底部附近市场通常看起来可怕，此时正好是买入的好时机。当随机指标上涨到上参考线，它告诉你要开始找卖出机会。这同样是违反情绪的。当随机指标上涨到顶部，市场通常看起来很疯狂，这是卖出的好时机。
我们不应该单独机械地使用随机指标。当强烈的上涨趋势开始时，随机指标很快变成超买，开始给出卖出信号。在强劲的空头市场，随机指标变成超卖，给出过早的买入信号。只有你配合趋势跟踪指标才能用好它，仅仅在指出大趋势时才采用随机指标的信号。
交易者应该等待随机指标上涨时认出买入信号吗？他应该等它下跌时认出卖出信号吗？不是的，因为当随机指标变化时，新的波动通常早就开始了。如果你寻找进场机会，随机指标达到极限就是信号。
当随机指标跟踪到看涨背离时，也就是说，当价格跌到新低，但是指标只是达到比较浅的低点时做多。当随机指标跟踪到看跌背离时，也就是说，当价格上涨到新高，但是指标下跌到次高点，比之前的高点低时做空。理想的做多状况，是第一个低点低，第二个低点在低点参考线之上。最好的卖出信号发生在，当第一个顶部在上面，第二个顶部在上边的参考线之下。


图5。14　随机指标
当价格高时卖出，感觉不错；当价格低时买入，感觉轻松。但是随机指标帮助你做正确的事——低买高卖。当它跌到下边的参考线时，它告诉你市场是超卖的，给你一个买入信号（B，C，F点）。无论你买或卖，低点的随机指标禁止你在低点水平做空。
当随机指标上涨到上边的参考线，它给出了卖出信号（A，D，G，H点）。在强势的上涨趋势中，卖出信号可能是过早的，但是无论你是否接受它，一件事是明确的，不能再买了。随机指标帮助你避免追高。
背离的信号最强。在E点，埃克森股票上涨到双顶，此时随机指标跟踪到次高——这是看跌背离，一个强烈的卖出信号。强劲的上涨开始于3月，但是在5月出现了看跌背离——这是上涨结束的信号。当I点发生第三个看跌背离时，这是卖出和做空的机会——从此开始下跌。
在本图的右边，埃克森在跌，下跌的均线确认了这点。随机指标跟踪到了看涨背离，但是第二个底部和第一个底部差不多深，空头还是很强，下跌可能要继续。
当随机指标在上边的参考线以上时不要买入；当它在下边的参考线以下时不要做空。这些“不要”的原则恐怕是最有用的随机指标信号。均线确认趋势的能力比随机指标强，MACD柱在确认反转点时比较好，通道确认利润目标比较好，力量指数在抓住进场点和出场点很厉害。它们的问题是它们总是给出信号。随机指标确认危险区域，就像在滑雪的时候有红旗插在危险的地方。它在你要追高的时候说“不”。
准备打猎？你到底选择哪个指标取决于你的个人经验，和买车一个道理。要保证把确认趋势的趋势跟踪指标和确认反转的振荡指标结合起来用。
除了以上所说的，你可能还要看看方向指标，它确认趋势的能力还不错。它包含了几个部分，包括ADX指标，确认新的多头市场。威廉％R是类似随机指标的振荡指标，尤其是在金字塔仓位有用。相对强弱指标（RSI）是一个建立在收盘价的振荡指标。它帮助跟踪市场专业人士，他们在收盘时控制市场。这些都在《以交易为生》里面解释了。
记住，没有一个指标可以保证你在交易时取胜。趋势跟踪指标，比如均线，能抓住趋势，但在横盘时就只会画锯齿。振荡指标在横盘时确认顶和底，但是当趋势要形成时它却给出了过早的反向信号。事后看图表，交易信号很明显，但是在实战时，很难确认。
世上没有魔力指标。每个指标都是交易系统的一部分。优秀的系统使用多个工具，结合它们，这样它们的负面效应互相抵消，同时它们的优点不受影响。
第06章　交易
新手在交易时会情绪化，但是如果你想生存，想成功，你必须有纪律。当你感觉到恐惧和欣喜，把它变成你的纪律信号，跟随你的系统。要在收市以后，心情平静的时候发展自己的系统。此时是你生存和成功的唯一机会。
自动交易系统的想法是错误的。如果这样的系统有用，那么最聪明的人加上最快的电脑早就战胜了市场。自动交易系统无效的原因是，市场不是机械的，市场也不是电子的，物理定律对市场不起作用。市场是大众的心理行为，而大众心理学本身就不完美。物理学和数学都能起帮助作用，但是交易决定必须包含心理学。
当你和专业人士交谈时，他们首先会问——也有可能根本不问，因为你说几句话他就知道了你的答案——你是自主交易者，还是系统交易者。
自主交易者考虑市场信息，用多个工具分析市场。在不同的市场，不同的时间，他会使用不同的工具。他的决策树像树枝一样多，不同的时间，不同的状况，他有不同的决定。所有的树枝都连接到他强大的决策树，决策树就是一系列控制亏损的原则。
系统交易者形成一系列机械原则，按照机械原则进场出场。他先测试它们，然后让它们自己工作。此时，业余选手和专业人士开始走相反的路。业余选手被市场搞怕了，觉得只要有系统，不管是自己的，还是别人的，都能帮自己减少烦恼。市场状况一直在变，所有的系统都有自毁性，这就是使用机械交易系统的业余选手最终亏钱的原因。专业人士虽然让系统自动工作，但是他会像老鹰一样紧盯着系统。他知道什么时候是正常的下跌，什么时候系统在自毁，此时，他会把系统换掉。专业人士是自主交易，所以他可以让机械交易系统很好地运行。
根据我的经验，系统交易者一般会取得很稳定的收益，但是最好的，最成功的交易者采取自主交易。具体选择取决于你的性格，这不是冰冷的生意决定。一些人喜欢系统交易，一些人喜欢自主交易。本书的大部分谈论自主交易。所有这些内容都可以用在系统交易中。本书是为了同时帮助两种交易者。
交易系统就是市场交易计划，但计划不能预测所有的事。即使有最好的，最可靠的计划，一定的应变能力是永远需要的。
想想你曾经用过的任何计划或系统。比如，你需要一个系统把车从车库开出来。你需要打开车库门，启动车，预热引擎，把车开到街上，而不是撞到墙上，撞倒自行车，或者被路过的货车撞了。
你自己有个系统，每次当你这么做的时候，你的行动都是一致的，不是关注例行事物，而是关注重要的事——注意危险，比如骑自行车的小孩，或是刚下的积雪，或邻居在过马路。当你发现了障碍，你先避开它，等一切恢复正常再回来。你没有必要自己设计一个完整的系统，包括处理积雪，骑自行车的人，邻居，因为这样的系统太复杂了，也不能做的完整——邻居可能从另一个角度进入你的行车道。系统自动处理例行事物，而你则要在必须的时候自主决断。
你在市场中也要这样——用交易系统发现交易机会，设置止损点，建立利润目标——与此同时，你要注意大货车向你开过来，比如美联储的宣布，或者是骑自行车的小孩等让人失望的报告。很多新手全力以赴设计完美的交易系统，这是不可能的任务，就像你不可能设计一个完美的把车从车库开出来的系统。
我有2个朋友，他们以帮交易者做系统测试为生。他们都是编程高手。其中一个笑着告诉我，他每周至少接到一个业余选手的电话，声称自己发现了圣杯。业余选手希望能测试数据，以发现最好的参数，但是他又不希望编程高手偷走他的秘密！我问我的朋友，这么多年来发现了多少赚钱的自动交易系统。
一个都没有。
一个都没有？那他还有信心做这个工作？
嗯，他能继续工作的原因是，他还有很多客户，这些客户是成功的专业交易者。他们叫他测试交易方法的小问题。他们也许要测试止损的参数，MACD的参数，等等。然后他们把这些小问题和自己的判断融入到决策树。
一个优秀的交易系统包含了已经经过测试的参数，但是交易者要保留决策权。他有几个互不干扰的原则，大部分都和风险控制，资金管理有关，他会综合考虑这些因素，然后形成交易决定。
一个优秀的交易系统综合多方面的因素，比如找到交易机会或保护资金，以形成进场和出场的交易计划。很多行动，比如进场，出场和调试止损点，可以半自动执行，但不可以全自动执行。思考是很艰难的工作，机械交易系统通过许诺你不用再思考以引诱你。要想成为成功的交易者，你需要使用自己的判断。交易系统是交易风格，不是自动的总承包商。
系统测试
你必须在使用交易系统之前测试每个指标，原则和方法。很多交易者是这样测试的，用自己的系统参数测试很多历史数据，打印出来。利润亏损比，最大和最小的利润或亏损，平均的利润和亏损，最长的赢利时间，最长的亏损时间，平均利润，平均或最大的亏损，这些听起来很客观，很有说服力。
这些打印出来的东西提供了假的安全感。
也许打印结果很好，如果你用真钱交易，正好连续亏损5次，怎么办？你的测试从来不谈这点，但是这样的事一直在发生。你咬牙切齿地再交易一次，又是亏损。你的亏损很严重了。你还想再交易一次吗？突然，你从打印的结果发现好像把你的未来放在这根稻草上也不行，然而你的账户已经少了很多。
测试软件很有市场，所以形成了收费的系统测试行业。一些交易者花了几个月，如果不是几年的话，去学习如何测试自己的软件。一个输家，不好意思承认自己不敢交易，就说自己在学习新软件。他就像不敢下水游泳的人，却一直忙着烫游泳衣。
只有一种系统测试有意义。这个测试很慢，花时间，不需要一次测试几百个市场，但是是唯一的让你为交易做准备的方法。它包括每天研究一次历史数据，小心翼翼地记录前一天的交易信号，然后点击图表，让图表向后走，记录下一天的交易和信号。
一开始下载至少2年的股票或期货数据。从数据的左边开始看，不要看后面发生了什么。打开你的技术分析软件和电子表格。键盘上2个最关键的键是Alt　和Tab，因为你要在多个程序间转换。把你的分析软件分为2个窗口——一个包括长期图表和指标，另一个包括短期图表。打开电子表格，在最上面写下你的系统原则，再创建几栏，分别记录日期，进场日期和价格，出场日期和价格。
如果周线图上有信号，要把这个信号也记下来。如果有买卖信号，到日线图去看看是否也有买卖信号。如果有，在电子表格记下你做的交易。然后回到你的日线图把日期点击到下一天。看看你的买卖单是否被激活。如果是的，回到电子表格记下结果。每天都这么跟踪，计算止损点，决定何处兑现利润。
用这个方法走过所有的数据，每天做一次。每次波动都要记录你的系统信号和你的行动。
你每天都往后走，这样市场的历史就在你面前展开了，同时挑战你。你点一下，一个买入信号就出现了。你会买入吗？在电子表格里记录你的决定。你会根据卖出信号，或价格的波动兑现利润吗？你不仅仅是在测试严格的原则。每天往后走，你形成了自己的决策技巧。这样一天走一个日线的测试方法比用软件测试强多了。
如果开盘价是跳空的，比你的买入点高，比你的止损点低，你会怎么办？如果期货涨停或跌停，怎么办？是不是要调系统，改系统，或者是把系统报废掉？每天往后走一个日线的方法就像是真实的交易经验，虽然你没有交易。它让你感碰到真实的市场，这个经验是专业系统测试软件打印出来的结果无法比拟的。
人工测试能提高你的思维能力，判断能力，以及在市场迷雾中行动的能力。你的交易计划必须包含明确的原则，大多是关于资金管理的。只要你坚守原则，你交易时就很自由。你增长的知识，成熟，判断，技巧都比电脑测试要珍贵。
模拟交易
模拟交易就是纪录你的交易决定，并跟踪它，就像真的交易，只是没用真钱。大部分人做模拟交易时，如果被市场教训了，会发火。有些人既做真实交易，也做模拟交易，就是不明