走进我的交易室 中文版(无英文-第17部分
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积极的交易者可采用2日均线力量指数（参数可长一些，依据对市场的研究，得出最优化的均线参数。）。周线图趋势上涨，日线图上的力量指数回落到0轴之下，它给出了买入信号。
下跌市场则反之。周线图趋势下跌，2日均线力量指数上涨到0轴之上，它指出了做空机会。
其它指标也可应用于三重滤网，第一重滤网可采用方向系统或趋势线。第二重滤网可采用动能指标，相对强弱指标，艾尔德射线指标等等。
在第二重滤网设置利润目标和止损点，并在计算风险与潜在的收益之后，做出是否交易的决定。
设置止损。止损是安全网，它会限制糟糕交易的破坏。你必须管理好你的账户，以防止一笔或一连串的不利交易带来的亏损毁掉账户。止损是成功的关键，然而许多交易者却回避它。新手抱怨止损就是被洗，认为如果不设止损，最终会获利。一些人说设止损就是自找麻烦，因为不管在哪里设止损，市场一定会扫掉他们的止损单。
首先，你要在市场不易扫掉的位置设止损，将止损设置在市场噪音之外（请看安全区域）。其次，偶尔发生的洗盘，是为长期安全付出的成本。无论你的分析能力多么强，止损都是必须的。
你应该只用一种方式移动止损，那就是顺着赢利的方向。当市场朝有利的方向运动时，将先前的止损单设置为保本止损。在有利趋势前进的时候，一路移动止损以保护你的账面利润。专业交易者永不让赢利变成亏损。
止损的风险不能超过总资金的2％（请看“第07章，资金管理公式”）。如果三重滤网发出交易信号，经过计算，认为这笔交易采用合理的止损，亏损会超过资金的2％，那么就放弃这笔交易。
设置利润目标。设置赢利目标时要灵活，这取决于你的目标和资金情况。如果你的资金充裕，并且是长线交易者，则在牛市的开始阶段建立一个较大的仓位，在周线图趋势看涨的前提下，在日线图出现买入机会时连续建仓。在周线图均线走平时兑现利润。下跌则反之。
另一种做法就是当日线图价格碰到通道线时兑现利润。如果你做多，则在价格碰到通道上线时兑现利润，并在价格回调到日均线时做多。如果你做空，则在价格下跌到通道下线回补，并在价格再次反弹到均线时做空。
短线交易者会采用2日均线力量指数作为出场依据。如果你在上涨趋势中，在2日均线力量指数是负数时买入，在变为正数时卖出。如果在下跌趋势中，在2日均线力量指数是正数时做空，并在变为负数时回补。
新手做交易的方式就像买彩票——买完彩票后，就呆坐在电视前看他是否中彩。如果你花在研究进场的时间和花在研究出场的时间一样多，那么你就成为专业人士了。
SCREEN THREE
第三重滤网
第三重滤网帮助我们制定精确的进场点，即时数据会帮助聪明的交易者，但伤害了新手，新手很容易去做日内交易。
利用日内的突破或回调进场，不要使用即时数据。当前两重滤网发出买入信号时（周线上涨，但日线下跌），在前一天的最高点或比最高点高一个基点的地方下单买入。基点是市场允许的最小的变动单位。我们期待主趋势继续上涨并且在价格发生突破时进场。这种下单方法，只适用于当天的交易。如果价格突破前一天的最高点，你要自动设置止损。交易者不必死盯日内的价格波动，将订单交给经纪人处理就行了。
在前两重滤网提示做空时（周线下跌，但日线反弹，），在前一天的最低点或比最低点低一个基点处下单做空。我们期待再次下跌，并在突破时进场。如果价格突破了前一天的最低点，那么你就进场了。
日内波动可能很大，因此在顶部下单做多很昂贵。另一种选择就是在市场之下买入。如果你打算在价格回调到均线时买入，计算出第二天均线可能要到达的位置，在附近下单。也可采用安全区域指标计算出市场可能跌破前一天最低点的距离，并在附近下单。下跌时则反之。
上涨突破时买进的优势是跟随了冲动的波动。劣势是买进的位置高，止损太远。回调买进的优势是买的点位较低，并且止损很近。劣势是容易遭遇反转下跌。“突破进场”比较可靠，只是利润较少。“回调进场”风险较大，但利润很多。你要保证在市场测试2种方法。
尽量用即时数据进场。当前二重滤网给出买入信号时（周线上涨，但日线下跌），利用即时数据做多。你可以跟踪开盘后交易区间的突破，当开盘15分钟到30分钟后，价格发生向上突破时进场，或者采用技术分析，分析日内图以确定合适的进场点。如果你要做空，则在开盘后交易区间向下突破时进场。或者通过分析日内图寻找机会，并采用即时数据进场。
在即时图上寻找买卖点的方法与日线图相同，只是速度快了很多。如果你采用周线图或日线图进场，那么也必须用同样的图出场。一旦你即时数据让你进场，则应抵制日内图信号的诱惑而出场。不要忘了，你根据周线图和日线图交易，往往需要持有数日。交易者不应受日内价格波动的困扰。
日内交易
日内交易意味着当天进场，当天出场。看着钱从屏幕流入你的账户确实很吸引人。我们肯定够聪明，利用现代技术战胜行动缓慢的家伙，他们只会根据报纸选股票。
每个不完整的真实包含了危险的谎言。日内交易可以带来利润，但是对于账户所剩无几的输家来说，这是最后一站。日内交易有优势，有劣势，对专业人士的要求特别高。
日内交易的挑战最高，但是很少能找到相关的书籍。有一些“日内交易傻瓜书”，一些快速致富书，但是没有完整的谈日内交易的书。水平差的日内交易者写出来的书也差，水平高的日内交易者太忙了，没有时间写书。
优秀的日内交易者聪明，反应快。他快速，自信，灵活。成功的日内交易者太关注于日内交易，因此他们不是出色的作家。我希望其中一个能写本好书，但同时，即使他们知道如何写厚厚的日内交易书，还是有几点要注意。
90年代末期人们热衷于日内交易。由于互联网的便利，连家庭主妇和学生都被上涨的市场吸引了。经纪商做广告，呼吁大家都来做日内交易，因为经纪商知道大部分人都要出局。
日内交易的优势包括：
交易机会很多。如果你知道如何用日线图交易，那么你会在日内图上看到很多类似的交易机会。
你可以快速止损。
即时收盘后有重大消息袭击市场，你也没有过夜风险。
日内交易的劣势包括：
你错过了长期的大波动，大趋势。
因为日内波动小，利润也比较小。
由于要多次交佣金，有很多滑点亏损，总体费用就偏高。日内交易的费用非常昂贵，这也是经纪商希望你做日内交易的原因。
日内交易有几个重大要求：
你必须动作快——如果你停下来思考，你死定了。看日线图，你有很多时间思考，但是看日内图，你要行动快。
日内交易消耗时间。你要问问自己，你的付出回报是否比做长线多。
日内交易能看透人的赌博心理。如果你的纪律有任何缺陷，日内交易就能发现。
有3种日内交易这：场内交易者，机构交易者，个人交易者。他们的思路和工具都不同。想象有3个人来到海边——一个去游泳，一个晒太阳，第三个跑步，结果撞到了树。场内交易者和机构交易者的表现一般比个人交易者好。我们看看从他们身上能学到什么。
Lessons from Floor Traders
场内交易者的教训
场内交易者在交易所现场，相互之间交易，但大多数是和大众相反的。他们做短线，赚价差，占方向上的优势。
剥头皮的原因是股票和期货都有2个价格。一个是买入价——专业人士报价买入。另一个是卖出价——专业人士报价卖出。你可以在市价之下下单，但是一个朋友说：“你不能用软弱的报价来刺激市场。”当你急的时候，你在卖出价买入，只有接受卖家的要求。如果你想卖，你可以在市价之上下限价单，或者是用买入价卖出，只好接受买家的报价。
比如，黄金最新的交易价是308。30，但现在报价分别是，买入价308。20，卖出价308。40。这表明买家只愿意出308。20，卖家只接受308。40。当一个买单进入场内时，场内交易者在308。40做空。场外交易者必须在卖出价买入，此时场内交易者已经做空了，需要买入。当一个卖单进入场内时，他在308。20买入，这样口袋里有了20分的利润。场内交易者不用付佣金，仅仅付清算成本，这个成本远不到一个基点。他们整天站着，对周围的人大喊大叫，因为他们只想比市价低一个基点买入，比市价高一个基点卖出。这种人工劳动的回报是最高的。
这是最简单的例子。现实则很乱，场内交易者要想方设法扩大价差，多赚1，2个基点。他们之间互相竞争，在对方面前又蹦又跳又叫。长的高，长的壮，嗓门大是有好处的。因为别人总是用铅笔戳你，还搞的你满身唾沫。有个故事说，一个场内交易者因为心脏病突发而死，但是他死时被大伙挤着，所以还能保持站立的姿势。
如果场内交易者以低于市价1个基点买入，但是市场跌了2个基点，那么他就被市场拉下水了。一半的场内交易者会在第一年消失。芝加哥的一个交易所给新交易者胸口贴上红圈标记，看起来很像靶子。你可不要同情场内交易者，记住，他们中间很多人日子过得很好，他们通过每笔交易赢1个或多个基点就赚了很多钱。在电子交易称为威胁之前，有些交易所的一个席位能卖几百万。
场内交易者也做套利——利用不用市场报价的差别做买卖。套利交易者比短线交易者认真，资金管理也强。最终，一些富有的场内交易者会做方向交易。他们持有几天或几周——这就和大众交易者差不多了。
我们从场内交易者那里学到了什么？如果你是仓位交易者，不管什么时候你都要下限价单。在确定的价格买卖，不要让场内交易者剥削你。时刻警惕场内交易者。另一个教训就是不要做短线。当一群专业的年轻人为了几个基点打斗，又蹦又跳，口水乱飞，又喊又叫时，你就不要进去抢那几个基点了，因为他们会咬掉你的手指头。如果你在场外做日内交易，不要剥头皮。寻找比较长的日内交易机会，这样竞争小一点。在追逐几个基点的剥头皮交易者和仓位交易者之间找到一个平衡点。每天找1，2个交易机会，比剥头皮长，但比仓位交易短。
机构日内交易者的教训
机构交易者为银行，经纪商和类似公司工作。公司昂贵的设备后面可能坐着100个交易者。维持这些座位的成本是每月几千元，还不包括薪水和奖金。每个机构交易者只关注一个市场。一个交易者可能只交易2年期债券，另外一个交易者只交易5年期债券，等等。
机构交易者利用大成交量制造很少的收益。我有一个朋友为纽约最大的投资银行交易债券，他当天动用的资金是无限的，但他的过夜仓位只有2。5亿。他的标准偏差是每天赚或亏180000元。这是他过夜仓位的0。072％，是他当天最大仓位的0。010％。
他的利润看起来很多，但是当你用百分比来表示就不多了。问问你自己，如果你和他交易的一样好，你会赚多少。即如你的账户有250000元，是2。5亿元的千分之一。如果你能取得我朋友的收益，你每天的过夜仓位能赚180元，你当天能赚25元。这个数字还没有你的成本多！为什么机构要这么做？
大机构靠经济规模赚钱，但主要原因是他们必须待在这个游戏中，以吸引潜在客户。他们的主要收入来自佣金和客户订单的价差。机构交易者赚取很少的利润，是为了在市场中保持活跃，这样才能在客户生意方面赚钱。他们工作是为了维护形象，只要不亏钱，他们就高兴了。
我们唯一能从机构交易者学到的是严格的纪律，他们的经理会逼他们止损。个人交易者没有经理，所以他要设计和使用严格的系统和资金管理原则。机构交易者关注单一市场而收益，不像个人交易者，今天做可可，明天做IBM。最好还是选择几个市场并把它们研究透。
机构交易者忙着剥头皮，个人交易者最好不要这么做，以免被伤害。如果你看见一个交易，有几个基点的机会，最好是放弃，因为机构随时会插手。你的时间周期越长，你遇到的竞争越少。
个人交易者比机构有一个重要优势，但是大多数人放弃了。机构交易者必须公布他们的买入价和卖出价，以保持市场形象。客户会问：“美元兑日元如何？”他要用500万换日元，或用500万元日元换美元。银行交易员必须公布他的买入价和卖出价，两边都会占便宜。他必须时刻交易，然而个人交易者可以等待最好的机会。
你没有买卖的义务。你有观望的权利，但是大多数交易者都放弃了这么好的优势。人们被游戏的刺激吸引了。他们跳进市场而不是等待最好的交易机会。记住，是要做好交易，而不是经常交易。
取得数据
即时数据一般很准，你在赚钱前必须把服务费先付了。很多交易所靠卖即时数据赚钱，逼得经纪商无法提供即时消息给大众。延时20分钟的数据保留了娱乐价值，但是用这样的数据做日内交易就像是开车时用纸板做车窗，只能从侧窗往前看。日内交易是非常快的游戏，是很多聪明人玩的游戏。想利用延时数据和他们竞争是个笑话。
大部分日内交易者用软件显示，画图，分析数据。即时分析软件存在多年了，但是伟大的纳斯达克牛市造就了大量的，流行的深度波动软件，软件显示了股票的买卖报价，以及报价人是谁。这成为致富的新手法。很多生意人和经纪商从这种超级活跃的交易中致富。我并没有看见个人交易者用深度波动软件提高了整体交易水平。几年前最早的交易者也许有优势，当时这个概念新，但是当它流行以后，优势就消失了。这是新科技的普遍现象——早期的用户得到了优势，当工具变成流行后，优势就消失了。
日内交易者需要一台好电脑，好的分析软件�
