投资技巧经验汇总:个人投资理财一本通(王立国等着)-第17部分

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上交易不受时间、地域限制，只要能上互联网，即可实现全天候24小时的基金网上交易；网上交易客户可以常年享受网上交易费率优惠；只需轻松点击鼠标，即可完成开户、交易（认/申购、赎回、转换）和查询等所有操作，不仅简化了交易手续，也实现了资金交易的便捷、快速和及时；可以购买该公司旗下的所有基金，品种齐备。缺点是：需要投资者有电脑等设备并具有操作能力；假如购买不同公司的基金需要在不同基金公司的网上交易系统操作，比较麻烦。



＇53＇第53节：投资理财要有风险防范意识（36）

　　（二）基金的开户
　　投资者在参与开放式基金认购、申购、赎回等业务之前必须到基金公司的销售机构即以上讲的三种渠道中的任一网点去申请开立基金账户。
　　基金账户是基金管理公司识别投资者的标识，是注册登记中心为投资者开立的、用于记载投资者持有的基金份额余额及其变更信息的账户。对某一基金管理公司而言，每个投资者只能申请开立一个基金账户，基金账户由注册登记人集中确认发放。销售机构T日受理投资者开立基金账户的申请，注册登记中心T＋1日提供投资者的基金账户号，投资者可于T＋2日在销售机构查询基金账户开户是否成功（T为申请交易日），投资者开立基金账户的同时可以获得销售机构发放的交易账号卡。
　　各销售机构在受理投资者开立基金账户的申请时，会要求投资者向销售机构提交开户申请表和如下资料：
　　个人投资者：
　　1、本人有效身份证件（身份证、军官证、士兵证、护照等）的原件及复印件；
　　2、预留印鉴卡；
　　3、填妥的业务申请表；
　　4、指定银行账户的证明文件及复印件；
　　5、代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书（如非本人亲自办理）。
　　机构投资者：
　　1、加盖单位公章的企业法人营业执照复印件及有效的副本原件，事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖单位公章的复印件；
　　2、法定代表人授权委托书；
　　3、法定代表人身份证复印件；
　　4、业务经办人身份证件原件及复印件；
　　5、预留印鉴卡；
　　6、填妥的业务申请表；
　　7、指定银行账户的证明文件及复印件。
　　除了开立基金账户，投资者还要开设资金账户。资金账户是投资者在基金销售机构开立的用于认购、申购、赎回等基金业务的结算账户。
　　当基金账户不处于“销户”或“基金账户冻结”状态时，投资者可以提出基金账户资料变更申请，T＋2日投资者可在受理信息变更的销售机构查询信息变更的结果。基金投资者还可以通过原销售机构或客户服务中心查询开户资料、持有基金份额、基金份额变更及其他相关业务信息。
　　（三）基金的认购、申购、赎回
　　认购是在基金募集期内，投资者申请购买基金单位的行为。投资者在募集期内可以多次认购基金份额，已经正式受理的认购申请不能撤销，对于认购申请，投资者应及时在申请后的第2个工作日查询申请确认成功还是失败，并在基金认购期结束，基金正式宣告成立后，及时通过电话或网上查询确认认购的份额。
　　申购是投资者在开放式基金成立之后购买基金单位的行为，投资者也可以多次申购。在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：不可抗力；证券交易场所交易时间非正常停市；基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，损害现有基金持有人的利益；基金管理人、基金托管人、基金销售人或注册登记人的技术保障或人员支持等不充分；法律、法规、规章规定或经中国证监会认定的其他情形。
　　赎回是指基金持有人按基金契约规定的条件，要求基金管理人购回基金单位的行为。在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的赎回申请：不可抗力；证券交易场所交易时间非正常停市；续两个开放日发生巨额赎回；法律、法规、规章规定或经中国证监会认定的其他情形。
　　图4…3为国泰基金管理公司的认购申购流程图：
　　图4…4　国泰基金的认/申购流程图
　　关于认购、申购、赎回费用会在后面提到。
　　基金转换就是投资者将其基金权益在不同的基金产品品种之间进行全部或部分切换的行为，转换的两只基金一般为同一基金管理人管理的、在同一注册登记中心注册的基金。


＇54＇第54节：投资理财要有风险防范意识（37）

　　基金的转托管是指将基金持有人的基金权益托管权在不同托管机构（可以是不同的机构间也可以是同一机构的不同网点间）进行变更的过程或行为，通过转托管可以同时实现交易地点的变更。转托管申请由转出方销售机构提交到注册登记中心，而转入方销售机构直接接收注册登记中心的份额转入确认通知。投资者办理转托管申请时可以是该交易账户所有基金的全部份额转托管，也可以是一只基金部分基金份额转托管。
　　三、基金的费用
　　基金在运营过程中会产生相关的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费这些直接费用和基金管理费、托管费等间接费用以及其他相关费用。
　　基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提。计算方法如下：
　　H=E×R÷365
　　H：每日计提的管理费
　　E：前一日的基金资产净值
　　R：管理费提取比例
　　基金托管费也是按照基金资产净值的一定比例逐日计提。计算方法如下：
　　H=E×R÷365
　　H：每日计提的托管费
　　E：前一日的基金资产净值
　　R：托管费提取比例
　　在基金份额认购上存在两种收费模式，一种是前端收费模式，一种是后端收费模式。前端收费模式是指在认购基金份额时就支付申购费用的付费模式。后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。后端收费设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率一般会随着投资时间面延长而递减甚至不再收取认购费用。目前国内采用的认购费计算方法为：
　　认购费用=认购金额×认购费率
　　投资净额=认购金额＋认购期利息…认购费用
　　认购份额=投资净额/基金份额面值
　　申购费的计算方法为：
　　申购费用=申购金额×申购费率
　　净申购金额=申购金额…申购费用
　　申购份数=净申购金额/T日基金单位净值
　　我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5％。开放式基金收取认购费和申购费的目的主要用于销售机构的佣金和宣传营销费用等方面的支出。
　　赎回费作为一种后端收费，赎回费与后收申购费不同，后收申购费属销售佣金，只不过在时间上不是在申购时而是在赎回时收取。赎回费是针对赎回行为本身而收取的一次性费用。赎回费的计算方法为：
　　赎回金额=赎回份数×T日基金单位净值
　　赎回费用=赎回金额×赎回费率
　　支付金额=赎回金额…赎回费用
　　现在就以华夏红利为例具体说明各种费用的计算方法并进行比较。
　　例：表4…4为华夏红利基金的前端收费认购费率表：
　　表4…4　华夏前端收费认购费率表
　　认购金额　认购费率％
　　100万元以下　1％
　　100万元…500万元　0。8％
　　500万元…1000万元　0。5％
　　1000万元以上　每笔500元
　　表4…5为华夏红利基金的后端收费认购费率表：
　　表4…5　华夏后端收费认购费率表
　　认购时间　认购费率％
　　1年以内　1。2％
　　1年…2年　0。9％
　　2年…3年　0。7％
　　3年…4年　0。6％
　　4年…5年　0。5％
　　5年…8年　0。5％
　　8年以上　0
　　表4…6为华夏红利的申购费率表：
　　表4…6　华夏申购费率表
　　申购金额　申购费率％
　　100万元以下　1。5％
　　100万元…500万元　1。2％
　　500万元…1000万元　0。8％
　　1000万元以上　每笔500元
　　该基金的赎回费率为0。5％。（资料来源：华夏基金网）
　　假如某投资者投资1万元购买该基金，则所花费的认购费用为：
　　认购费用=10000×1％=100元
　　假如该基金T日的基金单位净值为2。006元，则
　　申购费用=10000×1。5％=150元
　　净申购金额=10000…150=9850元
　　申购份额=9850/2。006=4910份
　　假如过一段时间后该投资者赎回了2000份华夏红利的基金，T日基金净值为2。010元，则：
　　赎回金额=2000×2。010=4020元
　　赎回费用=4020×0。5％=20。10元
　　支付金额=4020…20。10=3999。90元
　　通过不同费率表的比较发现，认购费率低于申购费率，并且两种费率都随着金额的上升而减少。未完待续~~~

本部分结束