投资技巧经验汇总:个人投资理财一本通(王立国等着)-第4部分

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上50万个百万富翁之中，80％的人超出50岁，他们的财富是通过连续二三十年的艰苦奋斗而得到的。
　　既然一夜暴富是不现实的，我们只有放弃幻想，尽早奋斗，才能尽早实现致富的目标。在对200多位百万富翁调查中发现，他们的共同特点是很早就强迫自己将收入的三分之一左右用于投资。越早开始行动，就能越早实现致富的目标，从而使自己越早享受致富的成果。而且越早投资，获得利润的时间就越长，所需投入的金额就越少，赚钱就越轻松且愉快。
　　假如你每月储蓄2000元，开始投资的年龄为20、30、40、50岁，每年的回报率为8％，到60岁时全额是多少？带入年金终值计算公式：F＝A*（F/A，i，n），A=2000，i=8％÷12=0。6667％，n在你的年龄为20岁时为40×12=480，30岁时=30×12=360。以此类推，计算F即60岁时的收益。
　　表　1…1　不同年龄开始投资到60岁时收益　单位（元）
　　开始年龄　60岁时收益
　　20　6　982　016
　　30　2　980　719
　　40　1　178　041
　　50　365　892
　　笔者前面讲到的女大学生吴莲子到证券交易所以自己的名义开户那年，才16岁，持有40多万元股票那年才22岁。美国的三对青年开始投资理财，都在大学毕业之后工作几年有了一些积蓄就开始，到三十刚出头就已经是百万富翁或者只有一步之遥了。至于那些“大人物”也都是在年轻的时候就开始遨游商海。29岁的迈克尔？戴尔是美国第四大个人电脑生产商，也是《财富》杂志所列599家大公司首脑中最年轻的一个，他十来岁的时候就开始了致富生涯。美国佛罗里达有一名学生查理斯，13岁打工开始发现一个商机，就创办了他的“打电话送尿布”公司，其后便有了多家相当规模的公司。假如他们不在年轻时就着手创业，是不可能在很早的时候就成为富豪的。
　　有些人之所以迟迟不能或不太愿意加入投资理财的行列中来总有些所谓“原因”：
　　首先，有些人不愿意或不能够储蓄，财务紧张。这种人通常都是“月光族”，他们习惯于超支，而且负债累累，往往是真正的“富翁”，所以他们没有钱进行投资，永远也没办法达到自己的目标。有些人办事拖延，不关心或不在意。尤其是年轻人，认为自己有很多时间为购房、教育子女、退休基金做准备，有钱就大手大脚花掉，有机会也不注意。也有些是缺乏理财知识，不知投资理财为何物，因而从未有过投资理财的规划。
　　其次，我们中国人对投资理财问题和外国人相比还有一些偏见：如受传统中国文化和习俗的影响节俭而爱储蓄；喜欢实业投资，而不喜欢虚拟投资；在财富形态上，偏爱不变资产，如房地产、珠宝等，而忽视软资产，如股票、期货等；对外人充满戒心，不愿露财，不愿把钱交给专门的理财顾问进行管理等等。
　　总结投资理财的致富之路，我们可以把它归结如下步骤或程序：
　　有强烈的致富欲望→确定投资目标→制定投资理财计划→计划的实施→事后反馈→修正目标或方案并再实施。



＇11＇第11节：投资者需要具备哪些基本财务知识（1）

　　第三节　投资者需要具备哪些基本财务知识
　　在前面第二节，笔者提到，要投资理财投资人需要具备一些入门财务知识。这些知识都包括哪些内容呢？笔者认为它应该包括：
　　（1）都有哪些可供使用投资理财的工具，其含义如何？
　　（2）这些投资理财工具致富的原理是什么，都有哪些特点，其理财的优势如何？
　　（3）在这些理财工具运用中，有哪些常用的交易术语，其涵义如何？
　　（4）各种理财工具的理财程序如何？
　　（5）各种理财方式的投资策略、技巧或方法如何？
　　（6）对各种理财方式应如何进行风险分析与防范？
　　本节主要针对前四个内容做梗概介绍，第（5）和第（6）各内容分别在第四节和第五节专门介绍。
　　一、现在我国可供使用的投资理财工具及其涵义
　　现在我国可供个人使用的投资理财工具较之建立市场经济之初的十几年前要丰富多了，但与发达的市场经济国家相比尚不可同日而语。现可供使用的工具，按风险大些顺序排列：股票、期货、基金、外汇、债券、房地产、保险、黄金、收藏品、银行贷款、银行存款。关于彩票，是属于投资还是赌博争议颇多，笔者倾向于属于投资范畴，尽管其风险很大，笔者也把它排在最后，仅供读者参考。
　　对于这些投资工具，不能仅知道一个名词概念，要了解其涵义。例如股票是投资者最常听到的名词，那么股票是什么呢？股票是由股份公司发给股东，作为股东投资入股的所有权证书。可是，同样都是股票，却有各种各样的称谓，其成员种类相当繁多：其中，普通股和优先股最为常见，也最为重要。普通股是每家新公司最先发行的股票，代表着持股人在公司的财产和所有权，普通股持股人是公司的基本股东。在普通股之中又分为绩优股、成长股、收入股、周期股和投机股等。优先股和普通股一样，代表着持股人在公司的财产和所有权，它有股利的优先分配权和剩余资产的优先索取权，但在公司里，一般没有表决权，不参与企业的经营管理，不参与公司的剩余盈余的分配。
　　股票按所有制的性质，又可分为国有股、法人股和流通股：国有股即国家以国有资产折算的股份或以国家投资所拥有的股份。在全民所有制企业改制以后，国有股占比重最大。法人股是单位以自有资金收购的股份。流通股是指个人持有的股票，它是由上市公司面向公众发行的由公民投资认购的股票。在我国股市中，国有股和法人股是非流通股，股改后逐渐能够上市流通。现在只有公民认购的流通股可以上市流通。
　　股票按购买的币种不同又分为A、B、H股。A股是用人民币购买的股票；B股是用外汇购买的股票；H股是指我国国内的股份公司经国家批准在香港发行并上市的股票。
　　这些股票的概念是投资股票的人起码要了解的知识。
　　再如现在正升温的基金的概念及其分类。我们这里所说的基金不是由某种特定目的而设立的诸如教育基金、退休基金之类的基金，而是指证券投资基金。所谓证券投资基金，就是通过发行基金单位，汇集众多投资者的闲置资金，由基金托管人托管，由基金管理人统一管理并投资于股票、债券、外汇和金融证券，获得投资收益和资产增值，为投资者牟利的一种投资工具。通俗一点说，就是指投资者把自己的钱交给专家来管理，以达到资产的增值保值，属于一种间接的利益共享、风险共担的证券投资方式。


＇12＇第12节：投资者需要具备哪些基本财务知识（2）

　　基金也有很多种类。根据基金的总份数是否固定以及基金能否赎回可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，总份数不固定，基金公司可以根据经营需要追加发行基金份数，投资者可以随时根据净值在银行等机构进行申购和赎回，它是基金的主流；封闭式基金是指发行份额事先确定，基金规模固定，有固定存续期，一般可以按基金净值打折卖出，在证券交易所上市交易，投资者在证券交易所转让、买卖的基金。
　　根据投资风险的收益和不同，可将基金分为平衡型基金、收入型基金、成长型基金。平衡型基金既追求长期资本增值又追求当期收入，风险和收益比较中性，如招商安泰平衡型基金；收入型基金是以追求当期收入为投资目标的基金，成长性较弱风险性也较低，适合保守的投资者和退休者，如天元证券投资基金；成长型基金以追求资产的长期增资和盈利为基本目的，投资于具有良好潜力的上市公司股票或其他证券，如南方稳健成长、华夏成长等。
　　基金根据投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金。股票基金主要投资于股票，获利高风险大；债券基金投资债券，收益很稳定，但不高；货币市场基金投资于到期日不超过一年的债券和央行票据等，收益更为稳定，比定期存款略高一些，几乎不存在亏钱的可能性。
　　这些基金的概念和涵义投资基金的人都应该理解。
　　其他各种投资理财工具的概念及涵义，特别是投资人准备运用的理财工具的概念及涵义自不必说都应该了解，本书在相关各章都做了较为详细的说明。
　　二、各种投资理财工具致富的原理、特点及优势
　　各种投资理财工具致富都有其原理。如前所述，你购买了一家公司的股票，就等于有了这家财产的部分所有权，可以参加公司经营和分配的决策。公司在经营获利以后，持股人可以按照持股的多少分到股息红利；如果股票涨价，持股人可以获得差额收益；公司扩展业务，增加资本时，持股人可以享受增资配股的红利；当货币贬值时，股票常因公司的资产增值而升值。因而，买股票还有保值作用。
　　但股票所能分得到的股息红利，受公司经营业绩的左右，公司经营业绩好，税后净利分配率高，分得的红利就多，反之就少；股票的价格也受公司经营状况、市场供求及宏观经济环境诸多因素的影响，股票价格忽上忽下，如果降低到你购买价格以下，不但没有差额收益，反而是差额损失。所以股票和债券相比，特别和银行存款相比收益极不稳定，一句话，收益高，风险大，具有极大的不确定性。
　　基金也有它致富的原理。前面我们说到，基金是投资者把自己的钱交给专家来管理以达到保值增值的目的。如果基金投资于股票，这就和股票致富的原理相同，如果它投资于债券，就和债券致富的原理相同，等等。一般来说，只要专家尽职尽责，专家理财应该比个别散户理财更有经验，而且众多投资者的基金汇集到一起，数额大，可以实行合理的投资组合，投资组合能提高收益，降低风险。而且基金的投资方向有股票、债券、货币市场多种，投资者可以根据自己的偏好和资金条件进行选择，这些都是基金既获得较高收益又降低风险的理由。
　　所以基金投资具有明显的特点：第一，专业管理，专业投资，专业理财。基金资产由专业的基金公司负责管理，他们所配备的专业理财人员都具有精深的理论知识，并在投资领域积累了相当丰富的经验，又由于与证券市场联系，能够及时获得完备的市场信息资料，获得较佳的投资收益的机会比较高，避免投资人由于缺乏专业知识和无法进行全面的考察而引起的失误。第二，投资起点低，费用低，方便投资。第三，组合投资，分散风险。普通投资者由于资金等原因，无法投资过多的股票，当一只股票下跌时无法以其他股票上涨来平衡损失，分散损失。而基金公司可以根据比例，将投资者的基金投资于多种股票或各种证券品种，通过组合投资平衡风险。第四，流动性好，安全性好。基金买卖程序比较简单，投资者可以在短期内赎回本金。特别是开放式基金，投资者不受一个期限的限制，这比股票在大跌市时无法成交的情况要安全得多。



＇13＇第13节：投资者需要具备哪些基本财务知识（3）

　　我们掌握了股票、基金的理财原理及其特点，对股票、基金投资就可以从糊涂变明白，做一个心中有数的投资人。在本书的各章，分别较为详细、透彻地介绍了各种投资工具的理财原理和特点，望读者细细阅读。
　　三、要了解常识性的交易术语
　　有人说，我们作为一般投资者，对于投资理财市场中的术语不了解也不会影响交易。其实不然，首先，在我国多数投资理财活动是由投资人自己运作，还没有形成广泛的投资经理人、经纪人市场，不了解交易活动中的常用术语，会影响活动的正常进行，很可能错过致富的机会。其次，明白交易术语可以提高工作效率。交易术语是什么呢？是交易技术语言的浓缩，有时一个单词、一个手势可以代表一篇冗长的技术语言，明白人一看就懂，不明白的人你跟他解释半天也不懂。例如，债券投资中的“债券面值”，是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来某一个特定日偿付给债券所有人的金额。债券的面值和投资者购买时的价格是不同的。债券价格是投资者购买该面值债券时实际付出的金额，可以高于、低于、等于面值。在债券的面值中，首先要规定票面价值的币种，还要规定债券票面金额。再如“净价交易”，是指债券现券买卖时，以不含应付利息的价格报价并成交的方式，即债券持有期已计利息不计入报价和成交价格中，在进行债券现券交易清算时，买方除按净价计算价款并向卖方支付以外，还要向卖方支付利息，在债券交割单中债券交易净价和应付利息分别列示。
　　再如，在期货交易中常说的“熊市”、“牛市”，分别指行情看跌的市场和行情看涨的市场，“炒单”，是指经纪人在极短的时间内频繁买卖期货合约，以赚取利润等等。在炒汇中，常用“多头”、“空头”等术语，“多头”指认为货币价格会上涨，并且买入看涨货币的交易者，“空头”是指认为货币价格会下跌，并且卖出看跌货币的交易者。“金叉，死叉”，金叉代表行情好转的意思，死叉代表行情即将转坏的意思。“跳空高开”，跳空指价格变动不连续，上一周期末收盘价和下一周开盘价不一致。若下一周开盘价高于上一周收盘价则成为跳空高开，反之则为跳空低开，等等。
　　这些交易上的常用术语，都有了解掌握的必要，它方便了交易，提高了效率，在本书各章中对相关理财工具常用的交易术语都做了详细的介绍。
　　四、各种理财工具的理财程序或步骤
　　投资理财的过程有的简单，有的复杂。像银行存款，每个存款人都能顺利办理，但像炒汇、期货等就较为复杂，入门者首先要了解其路径如何走才顺利，这就