盛妻凌人-第294部分
按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
“根据我的经验，boya上市问题不大。”卫哲东倒是信心满满，虽然没有把话说死，但言语之间还是透着强大的自信。
“嗯，但愿。”向雪点了点头，“如果核准发行，那路演推介的环节会很重要吧？”
“是的，一般来说，承销商会先选择地点和投资者，然后带发行人逐个地点去召开会议，介绍发行人的情况，了解投资人的投资意向。如果可能的话，会计师、投资顾问、基金经理人也尽量参加这个活动。”
“我也知道路演很重要，能不能更多地采用线上路演？”
“虽然近年来线上路演现在很流行，但只能作为一种辅助手段。最重要的路演手段，还是举行推介会。在会上，可以向投资者就公司的业绩、产品和发展方向等做出详细的介绍，让投资者对投资对象有更加深入的了解。”
“不过成本会更高吧？”
“但是效果会好得多了，毕竟面对面的交流，回答机构投资者关心的问题，更即时更全面，也更容易取信于人。我并不是说线上路演可以作假，但是对于投资者的感觉来看，推介会显得更加隆重与可信。”
“嗯，可是怎么做好路演呢？”
“首先当然是准备好资料，不是说要有多精美，但看起来要高端大气上档次，这也是公司实力与态度的一个侧面速写。”
“哪些资料是必须准备的？”
“公司推介画册、招股说明书、研究报告、路演ppt、公司推广视频。因为参加推介会的未必是投资机构能够直接拍板的人员，所以这些资料也相当重要。”
“正式路演之前，是不是还需要一个预路演？”向雪几乎半躺在卫哲东的怀里，却因为关注的事情，根本没有觉得自己的姿势有什么不妥。
第六百六十六章 忘情的专注（）
卫哲东对于两人的姿势十分满意，当然不会提醒向雪，凑近了她的耳朵回答：“没错。通俗一点说，就是由主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，通常是一些大型的专业机构者。”
“这是出于什么目的呢？或者说是要达到什么要求呢？”向雪若有所思地问。
“对这些机构投资者进行广泛的市场调查，听取他们对于发行价格的意见和看法，可以初步了解一下市场的整体需求，这样可以确定一个价格区间。我们不可能向个人投资者去询价，因为他们的价格没有理论根据。”
“嗯，对个人投资者的询价，可能缺乏客观性，没有办法准确而真实地反映市场供求关系吧？”
“没错。”
“如果预路演的效果不错，接下来就是正式的路演推介了吧？”
“嗯，这个主要由发行人面对投资者公开进行，就是我提到过的线下推介。如此能够建立彼此的信任关系，对股票的发行无疑是有好处的。一般情况下，路演结束以后，发行人和主承销商就可以根据现场的情况对市场需求作出大致的判断了。”
“线上路演呢？我还真不知道那个是怎么做的。”向雪不好意思地问，“只知道互联网出现以后，这种方式使用得也越来越多了。”
“线上路演主要是低成本高效果，当然这种高效果也只是针对较低的成本来说的。所以，近年来拟ipo公司对线上路演方式越来越青睐。”
“不是随便找家网站就可以开始路演吧？”
“当然。在选择网上路演平台的时候，还是要选择一些严格依照证监会规定的有关标准设立的网站，至少具备良好的互联网技术服务能力，能够有效保障安全。”
“嗯，必须的，这是最起码的条件。要不然，根本没有人关注的网站，或者没有公信力的网站，路演的成本再低，毫无效果也是白搭。”
“新股发行公司要将进行网站直播推介活动的公告和说明书概要对外宣告，并且在上市证券交易所指定的网站同天发布。除了制定信息披露刊物和网站，为发行提供路演服务的风站也需要同时发布路演公告。”
“准备的资料应该与线下路演差不多吧？”
“对。”
向雪点了点头：“线下路演的成本确实比较高，但是效果比较好？”
“如果本身就是互联网行业的，那么只选择线上路演的话也是可以的。毕竟关注这个行业的投资者，对于互联网本身也是很关注的。”
“询价也是在网上吗？”
“对，可以把问卷设计成投标询价单的格式，通过互联网互访调查。其实很多线下路演的发行人，也会同时在网上发出询价单。网上询价的结果，至少可以作为未来定价的参考依据。至于其重要程度，那就要看各个行业的具体情况了。”
“哦，是这样啊！”
“发行人的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书和主承销商的项目负责人，都是必须出席公司视频直播推介活动的。这些要求，和线下路演都差不多。”
“说到询价的问题，主要还是向机构投资者累计投标询价吧？”向雪有点担忧地说，“今年的金融形势普遍低迷，我觉得下半年也不会复苏。如果机构投资者给出的价格比较低，难道我们就只能认命吗？”
“这只是一个参考价位。股票最终的价格，还是要建立在主承销商对发行人所处的行业、竞争实力、发展前景进行充分分析的基础上，再选择拟发行公司的一些指标，利用模型计算出来的。然后，还要再结合二级市场情况，和公司协调以后确定价格区间。所以，最终还得由你拍板，如果你不同意主承销商的建议，那么可能你们就没有办法合作下去了。”
“听起来权力很大，可是最终的后果我可不想承担。”向雪轻轻摇了摇头。
“对于询价的机构规模有要求吗？”
“当然有。你可以查询一下《证券发行与承销管理办法》，对询价对象做了很明确的规定。对于证券、信托、财务公司等询价对象，还有一些特殊的要求。比如注册资本、成立时间等，基本上都要求满两年。”
“那对于询价的家数呢？”
“也有规定，公开发行股票在四亿股以下的，提供有效报价的询价对象必须超过二十家。公开发行股票在四亿股以上的，必须达到五十家以上。”
“如果达不到呢？”向雪问完，自己也忍不住笑了，“我想主承销商不会犯这种错误的。”
“法律规定不足二十或五十家的，不得确定发行价格，应当中止发行。这么严重的后果，主承销商是不会犯下错误的。”
“询完价，是不是价格就差不多就可以定了？反正就是按照什么模型计算出来呗！”
“差不多吧。”卫哲东点头，“股票定价一般有三种方法。”
“咦，还是有选择余地的嘛！”
卫哲东好笑：“又不是***管理，当然不会一刀切。”
“好吧，你跟我说说定价的三种方法呗！我看看，哪一种更合适些。”
“第一种比较常用，累计投标法，让投资银行和发行人商定一个定价区间，然后向客户介绍发行人的情况及股价定位，逐步积累定单，从中发现不同价格下的需求量。路演结束以后，就可以根据这个确定价格区间了。价格确定以后，在发行时会把股票按照确定的价格优先配售给已订购的大机构，再留出一定的比例向公众发售。”
“第二种呢？”
“议价法，就是发行人与主承销商协商确定发行价格，有可能会遭遇发行失败的风险。”
“风险太大，虽然听着自由度很大，还是别选了吧！”向雪干笑。
“第三种就是竞价法，由承销商或投资者以投标的方式相互竞争确定股票发行价格。这种方法，在发行新股的时候运用还是比较多的。”
向雪点头，大约是点的幅度不如预期的那么大，才回过神来，发现自己和卫哲东以一个极其暧昧的姿势靠在一起，顿时脸红耳赤。
第六百六十七章 追星族（）
飞机准点降落在戴高乐国际机场，向雪一开机就急忙发信息给罗紫蝶：“我们的飞机已经降落，很快就要出来了。”
罗紫蝶秒回：“终于降落了，我等到花儿都谢了。”
向雪赧然：“我们很快就出来。”
戴高乐国际机场也被称为鲁瓦西机场，是法国主要的国际机场，也是欧洲重要的航空枢纽站，是欧洲第二大中转平台，仅次于伦敦的希斯罗机场。
“别着急，机舱还没打开。”卫哲东好笑地说，“你就这么迫不及待去试婚纱啊？”
“当然不是。”向雪羞恼，“我是怕小蝶等急了，她一个人在机场等了整一个小时了呢！”
“放心，她自己会找乐子，又不是小孩子！”卫哲东不以为然地说。
果然，等他们抵达到达大厅的时候，看到罗紫蝶正在一个法国帅小伙聊得开心，一口纯正的法语，把向雪整个儿给镇住了。
“小蝶，你的法语这么好？”
“法语是世界上最优雅的语言，我怎么能不好好学呢？以后，我还要来巴黎深造，要不然我爸我妈怎么会同意我到巴黎来？我这是提前感受一下艺术氛围。”
向雪瞪她：“你不是说你爸妈不管你吗？”
“本来也不怎么管啦，不过毕竟巴黎有点远，还是要报备一下的嘛！一天两天可能他们还发现不了，这不是得好几天吗？与其回去挨批，倒不如直接编个充分的理由，让他们点头同意啊！”
“你的理由，可真够充分的。”
“那当然，和卫哥哥一起，我爸妈放心得很。就算有人绑票，卫哥哥也能把我安全解救回来。”罗紫蝶笑嘻嘻地说。
原来卫哲东在罗家人的眼里，竟然这么靠谱？
卫哲东凑到她耳边说：“看到了吧，你家男人很能干的。”
“不用你自我标榜，我知道！”向雪失笑。
卫哲东早就联系了子公司安排接机，向雪意外：“东雪的触角居然已经伸到了法国？”
作为一家与boya几乎同时成立的企业，东雪的发展规模简直让人震惊。
“刚收购的。”卫哲东轻描淡写地说，“规模还不是很大，不过我们可以在法国有个落脚点。”
呃……为了有个落脚点，就收购一家公司？卫少的手笔，果然不是凡人所能理解的。
“我们先去香榭丽舍大街，订做的婚纱和礼服就在那儿，沿着塞纳河散个步，在艾菲尔铁塔用餐，我已经订好了位置。再看个夜景，坐了一天的飞机也累了，晚上早点休息。”卫哲东早就安排好了第一天的行程。
“明天有一场华人歌手的演唱会哦，我们一起去给咱们的老乡捧个场吧！”罗紫蝶赔着笑说，“我已经买了两张票，卫哥哥肯定不会去追星的，我和向姐姐去呗！”
卫哲东黑了脸：“你是有预谋的吧？什么感受艺术气息，分明是来追星的。是你最喜欢的那个歌星吧？”
“他可不是一般意义上的歌星，他是天王中的天王，无数人心目中的偶像。”罗紫蝶说到偶像，两眼放光。
向雪微微怔忡：“说起来，我以前也追过他的演唱会呢。不过，我们不在国内看他的演唱会，跑到法国来看，是不是有点奇怪？”
“哎呀，正好在巴黎嘛！”罗紫蝶笑嘻嘻地说，“再说，晚上闲着也是闲着，让卫哥哥去处理公事，boya又没有子公司在巴黎！”
卫哲东犹豫了一下：“再买一张票，你手里的两张给我和雪儿吧！”
罗紫蝶“啊”地一声：“不会吧？卫哥哥，你从来不追星。”
“我不是追星，我是追着雪儿走，懂不懂？”卫哲东黑着脸说，“如果雪儿不去演唱会，我会有更好的安排。”
向雪左右为难，罗紫蝶可怜兮兮地看着她，双手合什作拜托状，心里立刻就软了。
二人世界还有一辈子的时间，难得罗紫蝶追到巴黎，陪她看一场演唱会也不为过吧？更何况，这位亚洲的流行天王，也曾经是她青春年少时最喜欢的一位歌手，几乎没有之一。
屈指算来，也有四年时间没有关注过他的动向了。
卫哲东揽住她的肩膀：“你喜欢这位明星，我就陪你去看演唱会。”
罗紫蝶苦着脸：“卫哥哥，我只买到了两张票。”
“放心，我会给你买到票的。”卫哲东抄起电话，很快就吩咐了两句，说的居然也是流利的法语。
向雪仰头望天。
原以为自己的法语总算有了用武之地，谁知道一个两个的法语都比她地道。
罗紫蝶委屈地说：“我的票是贵宾席呢！”
“放心，给你的票不会差的。”
“可是再好的位置，我也不能和向姐姐坐在一起了啊！”罗紫蝶还是有点不满，“回国以后，你得帮我改装我的保时捷。”
“小意思。”卫哲东一口答应。
“那我们明天去卢浮宫好吗？你们今天去试了礼服，设计师还要再修改，至少要到后天才能再去试吧？”罗紫蝶自己的礼服也有几件是在巴黎定制的，自然知道流程，“就算人家肯加班加点，明天也出不来。”
“嗯，我也想去卢浮宫。”向雪微笑着点头。
每次来巴黎，最期待的并不是香榭丽舍大街，不是塞纳河畔，也不是埃菲尔铁塔的晚餐，而是那座举世闻名的艺术宫殿。
安排好行程，第一站当然是酒店。
子公司为自家老总安排的酒店当然是巴黎最好的酒店，当然地理位置也是绝佳的，坐落在香榭丽舍大街和乔治大街的拐角处，是巴黎第一个被评为五星级的豪华酒店。
放好行李，冲了个热水澡，旅途的疲惫一扫而空。对于经常飞行的来说，时差什么的几乎是不存在的。
“向姐姐，你们好了没有？我们去看你的婚纱和礼服呀！”罗紫蝶动作很快，在向雪还没有完成更衣的时候，就已经整装待发了。
“嗯，就好了。”向雪忙中偷闲地回复了消息，“再等五分钟。”
幸好她并不是一个化妆就�
